泰格醫(yī)藥（300347）：中國本土領(lǐng)先的臨床試驗CRO企業(yè)
　　公司2012年獲得默沙東1.5億訂單,目前有約1.3億未執(zhí)行訂單將在2013-2015Q執(zhí)行,從而助推公司2年高成長,預(yù)計公司2013-2015年EPS分別為1.93元、2.73年、3.78元,同比增長52%,41%,37%。
　　投資建議
　　我們長期看好在全球制藥巨頭盈利下降的背景下,CRO行業(yè)未來的發(fā)展和向亞洲國家的轉(zhuǎn)移趨勢。公司作為中國本土領(lǐng)先的臨床試驗CRO企業(yè)將長期受益于這一趨勢。公司目前股價對應(yīng)2013年36倍,維持“增持”評級。（國金證券 李敬雷 黃挺）
　　三諾生物（300298）:出口訂單保持平穩(wěn),高增長態(tài)勢將延續(xù)
　　近日,公司與海外客戶古巴TISA公司(公司拉美地區(qū)的獨家經(jīng)銷商)簽訂了《古巴市場OEM產(chǎn)品主合同》。合同約定TISA公司將向公司采購一批血糖測試儀及配套試條,用于古巴市場銷售,合同總金額為4,768,493.60美元,約折合人民幣2969萬元。
　　投資要點:
　　公司出口訂單保持穩(wěn)定
　　古巴TISA公司是公司出口業(yè)務(wù)的核心客戶,每年都有較為穩(wěn)定的訂單,銷售市場主要包括古巴和委內(nèi)瑞拉,其中2012年度出口訂單總金額為588萬美元。本次古巴市場的出口訂單為477萬美元,考慮到委內(nèi)瑞拉市場的出口訂單尚未下達(dá)以及出口儀器存量的持續(xù)增長,2013年出口訂單總金額應(yīng)該不低于2012年,從而保持穩(wěn)定。
　　出口業(yè)務(wù)拖累2013年一季度業(yè)績增速,未來將恢復(fù)穩(wěn)定增長
　　2011年大部分出口訂單因發(fā)貨延遲于2012年一季度集中確認(rèn)收入,導(dǎo)致2012年一季度出口業(yè)績基數(shù)偏高,從而拖累了2013年一季度業(yè)績增速。目前,2012年出口訂單收入確認(rèn)已恢復(fù)正常,隨著2013年出口訂單保持平穩(wěn),未來出口業(yè)務(wù)將保持穩(wěn)定增長,其對整體業(yè)績的影響亦將恢復(fù)正常。
　　《糖尿病篩查和診斷》正式實施將推動糖尿病市場擴容
　　《糖尿病篩查和診斷》作為強制性衛(wèi)生行業(yè)標(biāo)準(zhǔn),于2013年3月1日起正式施行。該標(biāo)準(zhǔn)首次提出了高危人群標(biāo)準(zhǔn)和青少年篩查,將大幅推動對包括兒童和青少年在內(nèi)的糖尿病高危人群的早期篩查,進而提高我國糖尿病患者確診率。根據(jù)IDF的報告,國內(nèi)糖尿病患者確診率僅為40%,處于較低水平,即國內(nèi)有約60%的糖尿病患者對自己的病情尚不知情。但隨著糖尿病防治宣傳“藍(lán)光行動”的推廣以及早期篩查的推行,確診率有望逐步提高,從而推動糖尿病市場的進一步擴容,利好作為血糖監(jiān)測系統(tǒng)龍頭的公司。（湘財證券 葉侃）

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