12月21日消息  2009年,我國經(jīng)濟成功實現(xiàn)“保八”,有效遏止了經(jīng)濟增長明顯下滑態(tài)勢,率先實現(xiàn)經(jīng)濟形勢總體回升向好。但明年經(jīng)濟發(fā)展仍存諸多不確定性,調(diào)控部門需直面信貸質(zhì)量、貿(mào)易保護主義、通貨膨脹、產(chǎn)能過剩四大風(fēng)險,從制度安排入手,適時調(diào)整政策,加大調(diào)結(jié)構(gòu)、擴內(nèi)需力度,為“中國號”經(jīng)濟巨輪的平穩(wěn)快速行駛護航。

　　一 信貸風(fēng)險 嚴筑資本堤壩
　　銀監(jiān)會公布的最新數(shù)據(jù)顯示,商業(yè)銀行不良貸款余額和比率繼續(xù)保持雙降。但對于2009年超過9萬億元的新增信貸,一些市場人士擔(dān)憂未來信貸風(fēng)險。他們預(yù)計,最早在明年上半年,不良貸款余額和比率雙降的趨勢將會改變。
　　未來風(fēng)險不容小覷
　　目前有跡象顯示,隨著信貸基數(shù)的不斷擴大,個別商業(yè)銀行分支行已經(jīng)出現(xiàn)不良貸款余額增長的現(xiàn)象,銀行資產(chǎn)質(zhì)量下滑風(fēng)險正在顯現(xiàn)。
　　其實,不少銀行都盡量將信貸集中投放于政府倡導(dǎo)的基建、大型項目、國企及大型民企,以求降低信貸風(fēng)險。但這并未有效降低銀行風(fēng)險,且限制了信貸對經(jīng)濟復(fù)蘇的推動作用,現(xiàn)行的“銀政模式”正備受挑戰(zhàn)。
　　未來的信貸風(fēng)險可能體現(xiàn)在三個方面。一是信貸集中可能造成新一輪產(chǎn)能過剩,使得商業(yè)銀行無法充分而專業(yè)地發(fā)揮金融調(diào)控作用,不利于經(jīng)濟長遠發(fā)展和產(chǎn)業(yè)振興。相反,這種“親政府化”的單一操作,極有可能為下一輪經(jīng)濟周期埋下毒瘤,如果宏觀調(diào)控方向轉(zhuǎn)變,呆賬、壞賬就可能浮出水面。
　　二是地方政府融資風(fēng)險。由于政府融資平臺項目信貸60%以上是依賴財政償還,一級政府往往設(shè)立多個政府融資平臺,同一個政府融資平臺往往有多家銀行貸款進入。在加速投資的背景下,部分地方政府可能出現(xiàn)過度負債,且政府財政擔(dān)保對銀行信貸資金安全并無法律約束、保障。
　　三是部分行業(yè)貸款風(fēng)險上升趨勢不容忽視。最顯著的是房地產(chǎn)業(yè),經(jīng)歷了2009年一線城市房價暴漲后,2010年房地產(chǎn)市場走勢存疑,管理部門連續(xù)出臺稅收、土地等政策也對市場造成一些壓力。如果房地產(chǎn)市場急轉(zhuǎn)直下,銀行2009年集中發(fā)放的地產(chǎn)開發(fā)貸款、個人按揭貸款都將暴露在較大的風(fēng)險中。此外,制造業(yè)境況雖有所改善,但未得到根本性扭轉(zhuǎn),在去庫存化后,企業(yè)將可能再次面臨原材料成本上升、下游需求不足導(dǎo)致產(chǎn)成品漲價困難、經(jīng)營財務(wù)壓力加大狀況。這也將對企業(yè)的信貸償還能力提出考驗。
　　嚴格監(jiān)管不能放松
　　從上半年開始,銀監(jiān)會連續(xù)出臺風(fēng)險監(jiān)控辦法,對流動資金貸款、固定資產(chǎn)貸款、個人貸款、銀行發(fā)行購買次級債、撥備率、資本充足率等都做出了新的規(guī)定。而且,資本充足率須每季度披露。銀監(jiān)會副主席王兆星提出,中小銀行的最低資本充足率為10%,大型銀行最低資本充足率為11%,撥備覆蓋率要求提高到150%。
　　從監(jiān)管層的表態(tài)來看,明年銀行業(yè)將會更加突出加強風(fēng)險控制,更加嚴格執(zhí)行行業(yè)信貸政策,嚴把信貸準(zhǔn)入,加強貸后管理,加強風(fēng)險監(jiān)測、監(jiān)控和預(yù)警,完善授信監(jiān)督,加大不良資產(chǎn)處置、核銷力度。同時,商業(yè)銀行會利用信貸環(huán)境寬松的有利時機,加大存量貸款的結(jié)構(gòu)調(diào)整力度;在增量貸款上會進一步向優(yōu)質(zhì)客戶和項目及自身優(yōu)勢業(yè)務(wù)領(lǐng)域集中,票據(jù)融資規(guī)模將會大幅減少。

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