工業(yè)硅

據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)，2024年11月份工業(yè)硅出口5.29萬噸，環(huán)比減少18.74%，同比增加11.13%。整個(gè)11月份國際和國內(nèi)市場相對穩(wěn)定，下游采購多以按需為主，前期補(bǔ)庫結(jié)束，對工業(yè)硅需求量下降。

分國別和地區(qū)來看，除日本外，其余主要出口國家和地區(qū)工業(yè)硅出口量均有不同程度的下降。對日本出口1.10萬噸，環(huán)比增加30.95%，實(shí)際增量為0.26萬噸，由于對日出口量基數(shù)較小，導(dǎo)致環(huán)比增幅較大；對韓國出口0.55萬噸，環(huán)比減少5.17%，韓國11月份主要汽車零部件生產(chǎn)商遭遇罷工，生產(chǎn)活動(dòng)受到影響，對工業(yè)硅需求少量減少；對歐洲出口0.83萬噸，環(huán)比減少38.52%，雖然歐洲光伏市場在不斷發(fā)展，但增速放緩，根據(jù)SolarPower Europe（SPE）報(bào)告，2024年歐盟太陽能光伏新增裝機(jī)容量預(yù)計(jì)為65.5GW，增幅僅為4.4%，相比2023年創(chuàng)下的62.8GW紀(jì)錄，以及40%的增長率，2024年的增長率暴跌了90%以上，這影響到了對工業(yè)硅的需求；對除日韓外的亞洲地區(qū)出口2.40萬噸，環(huán)比減少28.36%，美國商務(wù)部于2024年11月29日公布了對東南亞四國（柬埔寨、馬來西亞、泰國和越南）晶體光伏電池的反傾銷稅初步肯定性裁定，四國的反傾銷稅率范圍從0%-271.28%不等，其影響在11月份已經(jīng)體現(xiàn)。

2024年1-11月份工業(yè)硅出口總量為66.71萬噸，同比增加21.84%。11月份共出口39個(gè)國家和地區(qū)，排名前五的國家分別為日本1.10萬噸、印度0.60萬噸、韓國0.55萬噸、荷蘭0.47萬噸、泰國0.41萬噸，合計(jì)出口量為3.13萬噸，占當(dāng)月出口總量的59.17%，中國工業(yè)硅出口主力地區(qū)仍為亞洲地區(qū)。

12月份海外采購仍以按需為主，預(yù)計(jì)12月份工業(yè)硅出口情況與11月份變動(dòng)不大。

圖1 工業(yè)硅出口量（單位：噸）和價(jià)格（單位：美元/噸）

圖2 工業(yè)硅分國別分地區(qū)出口量占比

多晶硅

根據(jù)海關(guān)最新數(shù)據(jù)顯示，2024年11月我國多晶硅進(jìn)口量為2772.7噸，環(huán)比增長16.75%。其中自德國的進(jìn)口量為2341噸，占總進(jìn)口量的84.43%，相較9月進(jìn)口量環(huán)比上漲43.03%，為我國當(dāng)月多晶硅最大的進(jìn)口國。自馬來西亞進(jìn)口量260.9噸，占總進(jìn)口量的9.41%，環(huán)比下降37.54%。采購以上兩國進(jìn)口的多晶硅占總進(jìn)口量的93.84%。11月多晶硅進(jìn)口量小幅上漲，但整體仍維持在正常水平。多晶硅進(jìn)口數(shù)量提升可能受到如下原因影響：一是本月國內(nèi)硅片企業(yè)庫存基本消耗完畢，預(yù)期即將提升開工率，二是臨近春節(jié)假期，企業(yè)逐漸開始進(jìn)行節(jié)前備貨，對硅料的采買量有所提升。12月國內(nèi)硅片開工率有所提升，出于節(jié)前備貨考慮，采買量可能出現(xiàn)小幅上漲，因此預(yù)計(jì)12月多晶硅進(jìn)口量呈現(xiàn)小幅上升趨勢。

11月多晶硅進(jìn)口均價(jià)為23.24美元/千克，環(huán)比下降12.73%。兩大主要進(jìn)口來源國進(jìn)口均價(jià)分別為：德國24.44美元/千克，馬來西亞5.84美元/千克，價(jià)格變動(dòng)分別為-12.94%及-64.58%。12月我國下游需求方產(chǎn)品價(jià)格有漲價(jià)預(yù)期，但對原材料價(jià)格接受能力依舊較弱，因此推測12月多晶硅進(jìn)口價(jià)格以持平為主。

圖1:2024年11月我國多晶硅進(jìn)口情況

根據(jù)海關(guān)最新數(shù)據(jù)顯示，2024年11月我國多晶硅出口量為3948.43噸，環(huán)比上漲8.95%。其中，向泰國出口量為1488.32噸，占總出口量的37.69%，環(huán)比上漲5.02%。向俄羅斯出口量為1036.8噸，占總出口量的26.26%，對以上兩地出口的多晶硅占總出口量的63.95%。目前來看，泰國從我國采購多晶硅的需求趨于穩(wěn)定，而俄羅斯也有望成為我國多晶硅的主要出口國。12月我國多晶硅供應(yīng)量預(yù)計(jì)出現(xiàn)較大幅度下跌，國內(nèi)市場有望達(dá)到月度供需平衡，但仍有一定前期庫存亟待消納。目前海外需求較為充分，外加年底搶裝有望拉動(dòng)一定需求，預(yù)計(jì)多晶硅出口將維持漲勢。

11月我國多晶硅出口均價(jià)為8.85美元/千克，環(huán)比上漲3.87%。兩大主要出口國均價(jià)分別為：泰國11.31美元/千克，俄羅斯7.14美元/千克，價(jià)格變動(dòng)分別為-8.46%及+0.11%。12月我國多晶硅價(jià)格漲跌分化較為嚴(yán)重，企業(yè)簽單策略不一，但整體探漲情緒嚴(yán)重，因此推測12月多晶硅出口價(jià)格仍有上漲空間。

圖2:2024年11月我國多晶硅出口情況

硅片

2024年11月國內(nèi)硅片出口量3.36GW，環(huán)比增加20.4%，其中單晶硅片出口3.16GW，環(huán)比增加20.6%，多晶硅片出口0.2GW，環(huán)比增加17.6%；1-11月國內(nèi)硅片出口量38.06GW，同比減少11.5%。

分國別統(tǒng)計(jì)情況來看，柬埔寨、馬來西亞、泰國、越南東南亞四國累積出口0.57GW，環(huán)比基本持平。值得注意的是，11月新增直接對美國出口0.25GW。當(dāng)?shù)貢r(shí)間12月11日，美國貿(mào)易代表辦公室（USTR）宣布，美國將依據(jù)《1974年貿(mào)易法》第301條款，對從中國進(jìn)口的某些鎢產(chǎn)品、硅片和多晶硅提高關(guān)稅。太陽能硅片和多晶硅的稅率將提高至50%，關(guān)稅上調(diào)將于2025年1月1日生效。上述情況表明，301關(guān)稅政策生效前，企業(yè)提前在美國備貨，規(guī)避后續(xù)加稅造成的成本上升，使得本月硅片對美出口量增加。

預(yù)計(jì)12月硅片出口量將繼續(xù)維持增長趨勢，以印度為首的新興市場也將繼續(xù)維持增長趨勢。

2024年1-11月硅片出口量（單位：GW）

2024年11月份硅片分國別出口量（單位：GW）