6月24日，2021國(guó)際礦產(chǎn)品投資與發(fā)展高峰會(huì)議在京召開(kāi)。圍繞后疫情時(shí)代全球礦業(yè)發(fā)展機(jī)遇與挑戰(zhàn)，與會(huì)專家共同研討疫情對(duì)全球礦業(yè)形勢(shì)的影響、國(guó)際礦產(chǎn)品價(jià)格走勢(shì)與投資趨勢(shì)、新興產(chǎn)業(yè)對(duì)戰(zhàn)略性礦產(chǎn)資源的新需求等熱點(diǎn)議題，旨在把握“雙循環(huán)”新發(fā)展格局下礦業(yè)投資機(jī)遇，分析研判礦業(yè)企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn)，深化全產(chǎn)業(yè)鏈合作，推動(dòng)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，促進(jìn)礦業(yè)命運(yùn)共同體建設(shè)。

李建武：構(gòu)建自主可控的

全球能源資源供應(yīng)鏈

在2021國(guó)際礦產(chǎn)品投資與發(fā)展高峰會(huì)議上，中國(guó)地質(zhì)調(diào)查局全球礦產(chǎn)資源戰(zhàn)略研究中心副主任李建武，分享了全球礦產(chǎn)資源戰(zhàn)略研究中心近期的研究成果，對(duì)后疫情時(shí)代全球礦產(chǎn)資源形勢(shì)進(jìn)行了分析和總結(jié)，作出了判斷和建議。

目前，在全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展版圖上，主要國(guó)家經(jīng)濟(jì)體正處在一個(gè)復(fù)蘇過(guò)程中，率先控制住疫情的國(guó)家會(huì)有一定優(yōu)勢(shì)，中國(guó)最先恢復(fù)，美歐隨后，發(fā)展中國(guó)家和地區(qū)如印度、南美洲、非洲等滯后，在中短期內(nèi)形成了資源消費(fèi)國(guó)率先恢復(fù)、供應(yīng)國(guó)滯后的局面，對(duì)資源供應(yīng)平衡造成一定影響。從長(zhǎng)期來(lái)看，全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展基本格局不變，但是受疫情影響，各國(guó)對(duì)礦產(chǎn)資源供應(yīng)鏈本土化要求增強(qiáng)。此外，為應(yīng)對(duì)氣候變化，世界開(kāi)始進(jìn)入低碳發(fā)展時(shí)期。

李建武認(rèn)為，全球大宗礦產(chǎn)需求格局基本保持不變，2035年前，中國(guó)仍將主導(dǎo)全球大宗礦產(chǎn)需求。中國(guó)仍將是大宗礦產(chǎn)主要進(jìn)口國(guó)，國(guó)內(nèi)供需缺口巨大，對(duì)外依存度長(zhǎng)期居于高位。全球銅、鋁等其他大宗資源有進(jìn)入低速增長(zhǎng)周期的趨勢(shì)。本輪大宗商品價(jià)格上漲是一個(gè)短期波動(dòng)，并非一個(gè)新增長(zhǎng)周期的開(kāi)端。新能源等戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)礦產(chǎn)資源需求快速增長(zhǎng)，鎳、鈷、鋰被稱為新能源時(shí)代的“石油”，重要性顯著提高。

對(duì)于全球資源供應(yīng)格局的變化，中國(guó)企業(yè)海外投資面臨著機(jī)遇。非洲、南美洲、東南亞及其他“一帶一路”國(guó)家資源地位上升，中國(guó)企業(yè)正在成為全球礦業(yè)的重要力量。同時(shí)，全球戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)礦產(chǎn)競(jìng)爭(zhēng)加劇，鈷、鋰、鈮、鉭、鈹、鋯、錳、鉻、錸、鉑族等資源成為競(jìng)爭(zhēng)主要品種。

面對(duì)后疫情時(shí)代全球礦產(chǎn)資源形勢(shì)，李建武表示：“除了加大國(guó)內(nèi)勘查，增加國(guó)內(nèi)供應(yīng)之外，還應(yīng)該抓住機(jī)遇，構(gòu)建自主可控的全球能源資源供應(yīng)鏈，保證國(guó)家資源安全。遵循資源分布規(guī)律，以我國(guó)緊缺戰(zhàn)略性礦產(chǎn)為重點(diǎn)礦種（鈾、錳、鉻、銅、鋁、鎳、鈷、鋰等），以非洲、南美洲、東南亞、中亞等地區(qū)為重點(diǎn)區(qū)域，直接投資全球優(yōu)質(zhì)資源和產(chǎn)能。

鄒謝華：新興大型礦企崛起

減碳需從自身實(shí)際出發(fā)

在2021國(guó)際礦產(chǎn)品投資與發(fā)展高峰會(huì)議上，中國(guó)地質(zhì)調(diào)查局國(guó)際礦業(yè)研究中心副主任鄒謝華，對(duì)疫情以來(lái)全球礦業(yè)公司發(fā)展態(tài)勢(shì)做出了自己的研判。他認(rèn)為，新冠肺炎疫情加速了全球經(jīng)濟(jì)格局重塑。發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體受到的沖擊和影響更大，新興市場(chǎng)和發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體加快復(fù)蘇，占全球經(jīng)濟(jì)的比重進(jìn)一步加大。全球能源資源需求復(fù)蘇預(yù)期較強(qiáng)，大宗礦產(chǎn)需求預(yù)計(jì)增長(zhǎng)，中國(guó)成為推動(dòng)全球能源資源市場(chǎng)回暖的重要引領(lǐng)者。

在各大型礦業(yè)公司和礦業(yè)行業(yè)協(xié)會(huì)積極的防疫措施下，各礦山通過(guò)加強(qiáng)對(duì)資金鏈、供應(yīng)鏈、礦區(qū)與工作區(qū)、社區(qū)、區(qū)域政府關(guān)系等5個(gè)方面的管理，已于2020年7月逐步恢復(fù)產(chǎn)能，實(shí)現(xiàn)復(fù)工復(fù)產(chǎn)。但是，受新冠肺炎疫情影響，全球主要大型礦業(yè)公司分化加快。優(yōu)質(zhì)資源儲(chǔ)備和良好的財(cái)務(wù)狀況成為礦業(yè)公司應(yīng)對(duì)疫情影響的重要保障。綜合型礦業(yè)公司展現(xiàn)出極強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，整體經(jīng)營(yíng)有條不紊、業(yè)績(jī)相對(duì)穩(wěn)定；礦種單一型礦業(yè)公司發(fā)展遭遇瓶頸，且上升空間有限，是遭受疫情沖擊最大的一類礦業(yè)公司；新興大型礦業(yè)公司快速崛起，紫金礦業(yè)、洛陽(yáng)鉬業(yè)等中國(guó)新興礦業(yè)公司綜合實(shí)力不斷增強(qiáng)，在疫情期間韌性更強(qiáng)，多表現(xiàn)為逆市增長(zhǎng)。

雙碳目標(biāo)下，大型礦業(yè)企業(yè)面臨著哪些挑戰(zhàn)與機(jī)遇？鄒謝華表示，減碳將促進(jìn)礦產(chǎn)資源消費(fèi)結(jié)構(gòu)調(diào)整，戰(zhàn)略性新興礦產(chǎn)消費(fèi)量發(fā)生增長(zhǎng)，電力供給將轉(zhuǎn)換到高效、清潔的的風(fēng)能和太陽(yáng)能等可再生能源，技術(shù)創(chuàng)新成為減碳的關(guān)鍵變量。目前，傳統(tǒng)能源仍然比重較大，技術(shù)研發(fā)和規(guī)模化困難重重，要進(jìn)行經(jīng)濟(jì)績(jī)效增長(zhǎng)和減碳之間的成本考量，選擇合適的碳減排技術(shù)，以降低投資風(fēng)險(xiǎn)、提高投資收益。對(duì)此，鄒謝華建議：“礦業(yè)企業(yè)要主動(dòng)應(yīng)對(duì)，積極布局。減碳需根據(jù)自身情況出發(fā)，要綜合考量行業(yè)特點(diǎn)、規(guī)模特點(diǎn)、所在國(guó)別特點(diǎn)等。

馮君從：供需矛盾突出礦業(yè)發(fā)展空間大

在2021國(guó)際礦產(chǎn)品投資與發(fā)展高峰會(huì)議上，北京安泰科信息股份有限公司首席專家馮君從，作了題為《有色金屬礦業(yè)現(xiàn)狀及未來(lái)趨勢(shì)》的主旨發(fā)言。從我國(guó)有色金屬礦業(yè)與全球簡(jiǎn)單對(duì)比、中國(guó)有色金屬產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀和趨勢(shì)以及有色金屬市場(chǎng)運(yùn)行狀況和趨勢(shì)等三部分進(jìn)行了詳細(xì)的分析講解。

馮君從表示，全球有色金屬礦產(chǎn)勘查投入在2012年達(dá)到峰值之后，一直處于較低水平，我國(guó)有色金屬礦產(chǎn)勘查投資持續(xù)下降。過(guò)去10年，全球金、銅、鉛、鋅、鋰、鎳等礦種勘查新發(fā)現(xiàn)的礦石品位呈下降趨勢(shì)，易開(kāi)采、易選冶的富礦找礦難度逐步加大。隨著全球經(jīng)濟(jì)增速的放緩，勘查公司在不斷優(yōu)化資本配置，致力于把有限的資金投入到更加成熟的項(xiàng)目中，而不是早期高風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目，有意識(shí)地規(guī)避投資中的各種風(fēng)險(xiǎn)。

我國(guó)有色金屬冶煉產(chǎn)量持續(xù)增長(zhǎng)，礦產(chǎn)量萎縮。絕大部分有色金屬產(chǎn)品產(chǎn)量占世界比重超過(guò)30%，優(yōu)勢(shì)品種超過(guò)70%，平均49.5%，但礦產(chǎn)品比重明顯低于冶煉產(chǎn)量。國(guó)內(nèi)資源增長(zhǎng)速度弱于產(chǎn)消增長(zhǎng)速度，主要有色金屬品種原料對(duì)外依存度高。我國(guó)有色金屬貿(mào)易的主要特點(diǎn)是進(jìn)口以原料性產(chǎn)品為主，出口以冶煉為主。其中，出口以優(yōu)勢(shì)資源和初級(jí)冶煉加工產(chǎn)品為主，進(jìn)口以短缺資源和加工產(chǎn)品為主

談到未來(lái)我國(guó)有色金屬產(chǎn)業(yè)發(fā)展的基本態(tài)勢(shì)時(shí)，馮君從指出：“我國(guó)主要有色金屬消費(fèi)量增長(zhǎng)將呈放緩趨勢(shì)，但實(shí)際需求量依舊很大。在未來(lái)5年內(nèi)，多數(shù)有色金屬礦產(chǎn)將陸續(xù)達(dá)到需求峰值；有色金屬礦產(chǎn)資源對(duì)外依存度依然維持較高水平，礦產(chǎn)資源供需矛盾依然突出，礦業(yè)發(fā)展空間大，是礦業(yè)企業(yè)發(fā)展的機(jī)會(huì)。”其中，資源安全保障和高效利用問(wèn)題、低碳發(fā)展和智能化、解決新材料卡脖子問(wèn)題、培育世界級(jí)礦業(yè)公司是發(fā)展中需要關(guān)注的主要問(wèn)題。

“雙碳”目標(biāo)也將給我國(guó)有色金屬工業(yè)帶來(lái)新變化。主要體現(xiàn)在能源結(jié)構(gòu)、原料結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、技術(shù)及裝配結(jié)構(gòu)上，將進(jìn)一步提高清潔能源應(yīng)用，擴(kuò)大原料渠道，加大新能源材料、智能領(lǐng)域新材料、航空航天高溫合金、電池材料等科技研發(fā)力度，提高智能化、數(shù)字化技術(shù)裝備應(yīng)用，呈現(xiàn)短期成本上升、產(chǎn)能產(chǎn)量天花板出現(xiàn)，技術(shù)進(jìn)步以及產(chǎn)能向優(yōu)勢(shì)地區(qū)集中的趨勢(shì)。

馮君從預(yù)測(cè)，主要有色金屬消費(fèi)平臺(tái)期可能延長(zhǎng)。預(yù)計(jì)2030年，全球新能源汽車新增用銅量180萬(wàn)噸，充電樁新增23萬(wàn)噸用銅量；全球新增鋁用量將達(dá)到820萬(wàn)噸。稀有金屬消費(fèi)有較大增長(zhǎng)潛力。

左更：礦產(chǎn)品價(jià)格上漲背后的邏輯

今年以來(lái)，受資本市場(chǎng)流動(dòng)性增強(qiáng)的刺激，大宗金屬礦產(chǎn)品的代表品種銅、鐵礦石價(jià)格不斷上行。截至4月份，主要金屬礦產(chǎn)品價(jià)格平均漲幅近70%。

中國(guó)五礦集團(tuán)有限公司、中國(guó)金屬礦業(yè)經(jīng)濟(jì)研究院首席研究員左更分析了近期大宗金屬礦產(chǎn)品價(jià)格上漲背后的邏輯。

邏輯一：大幅增加的全球資本流動(dòng)性推高了大宗金屬礦產(chǎn)品價(jià)格。從2020年4月至2021年3月，僅全球前三大經(jīng)濟(jì)體的M2增加值就高達(dá)43萬(wàn)億元以上，致使全球范圍內(nèi)資本流動(dòng)性大幅增加。資本的“偏好設(shè)置”導(dǎo)致資本向相對(duì)資金較為安全的大宗金屬商品市場(chǎng)靠攏，成為推高商品價(jià)格的重要推手。

邏輯二：各國(guó)抗擊新冠肺炎疫情結(jié)果差別使得金屬礦產(chǎn)品供需格局發(fā)生變化。作為全球經(jīng)濟(jì)最重要的兩個(gè)經(jīng)濟(jì)體，美國(guó)和中國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，尤其是中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)，帶動(dòng)了大宗金屬商品價(jià)格的恢復(fù)和反彈。

“此輪大宗金屬原料市場(chǎng)價(jià)格暴漲遠(yuǎn)不同于以往，中國(guó)因素和金融資本的雙‘引擎’發(fā)力成就了以銅、鐵礦石為代表的大宗金屬商品創(chuàng)紀(jì)錄的突破。從理論上分析，本輪大宗金屬礦產(chǎn)品價(jià)格上行趨勢(shì)在短期內(nèi)仍將保持。”左更表示。

左更看來(lái)，面對(duì)大宗金屬礦產(chǎn)品價(jià)格在資本推動(dòng)和市場(chǎng)惡意炒作下的飛漲，有效、關(guān)鍵和唯一的步驟就是，必須堅(jiān)持在以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主、國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局下，對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)與金融市場(chǎng)的雙向調(diào)節(jié)和有效、有力的政府政策紓解。

呂曉兆：中國(guó)礦企迎來(lái)發(fā)展新機(jī)遇

“國(guó)際礦業(yè)資源向頭部集中，全球4%的礦業(yè)上市公司市值占比80%，前十大礦業(yè)公司占據(jù)全球超過(guò)一半的主要礦產(chǎn)資源，控制全球鐵礦資源達(dá)82%、鋁土礦資源達(dá)60%。”赤峰黃金副董事長(zhǎng)、總裁呂曉兆在2021國(guó)際礦產(chǎn)品投資與發(fā)展高峰會(huì)議上說(shuō)。對(duì)比高度金融化的國(guó)際礦業(yè)巨頭，中國(guó)在初級(jí)礦產(chǎn)品生產(chǎn)方面較弱，在初級(jí)礦產(chǎn)品生產(chǎn)和全球主要礦種最大生產(chǎn)商占比方面，中國(guó)公司數(shù)量有限，但未來(lái)可期。

呂曉兆表示，目前，我國(guó)礦產(chǎn)資源存在資源總量大，人均少，資源稟賦不佳；優(yōu)質(zhì)大型礦床少，貧礦、難選礦較多；主要資源對(duì)外依存度大；資源消耗量大，后備資源儲(chǔ)備嚴(yán)重不足；找礦潛力大，但勘探投入下行的現(xiàn)狀。而日趨嚴(yán)峻的安全環(huán)保要求，增加了礦業(yè)項(xiàng)目的勘探和生產(chǎn)成本，對(duì)于品位低的貧礦影響尤甚，大量國(guó)內(nèi)的礦山和項(xiàng)目不再具有經(jīng)濟(jì)性，進(jìn)一步加劇國(guó)內(nèi)資源短缺，增加對(duì)海外資源的依存度。

而行業(yè)和市場(chǎng)的變化，為中國(guó)礦企發(fā)展，尤其是“走出去”帶來(lái)新機(jī)遇。以赤峰黃金為例，并購(gòu)Sepon金銅礦后，赤峰黃金海外主營(yíng)業(yè)務(wù)占比增至66%，2020年黃金業(yè)務(wù)營(yíng)收增長(zhǎng)率達(dá)153%，黃金資源量增長(zhǎng)192%，凈利潤(rùn)復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)94%。能取得這些成果，得益于赤峰黃金的企業(yè)文化：一是海外團(tuán)隊(duì)具有多元、包容、共生的開(kāi)放文化；二是管理資源下移，資源向一線全面傾斜，向一線團(tuán)隊(duì)授權(quán)賦能；三是高管、中層、一線團(tuán)隊(duì)分別賦予價(jià)值、效益、效率職能，實(shí)現(xiàn)分層激勵(lì)、全面激活；四是構(gòu)建了拒絕平庸，持續(xù)學(xué)習(xí)，提高認(rèn)知，自我挑戰(zhàn)，不斷成長(zhǎng)的文化。呂曉兆認(rèn)為，充裕的現(xiàn)金儲(chǔ)備、豐富的國(guó)際人才梯隊(duì)、快速的決策效率等因素，支撐赤峰黃金邁入了高質(zhì)量快速發(fā)展軌道，未來(lái)會(huì)適時(shí)開(kāi)展海外并購(gòu)，獲取更多優(yōu)質(zhì)黃金礦山資源。