SNEC之后，光伏供應(yīng)鏈價(jià)格矛盾達(dá)到了頂峰。6月9日，中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)召開光伏行業(yè)熱點(diǎn)難點(diǎn)問(wèn)題座談會(huì)，會(huì)上，某電池企業(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人將漲價(jià)矛頭直指某硅料龍頭，由月報(bào)價(jià)調(diào)整為周競(jìng)價(jià)，導(dǎo)致硅料價(jià)格持續(xù)波動(dòng)上漲，嚴(yán)重影響產(chǎn)業(yè)鏈開工與交付情況。

硅料價(jià)格何時(shí)出現(xiàn)拐點(diǎn)已經(jīng)成為行業(yè)“神之難題”，據(jù)了解，受制于組件報(bào)價(jià)持續(xù)上漲，近期終端反饋已經(jīng)出現(xiàn)明顯跡象。有知情人透露，目前海外大型地面電站停工規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)，甚至出現(xiàn)因?yàn)轫?xiàng)目備案到期廢掉的情況。某家頭部組件企業(yè)表示，從5月之后，國(guó)外分銷訂單仍在持續(xù)出貨，但大型訂單幾乎沒(méi)有，同時(shí)國(guó)內(nèi)分布式市場(chǎng)組件庫(kù)存明顯增加。

也有消息稱，近期某央企暫停了組件年度集采，已經(jīng)定標(biāo)的組件集采也在不斷的議價(jià)博弈中。

4月全球電池片產(chǎn)能下降明顯至75%(數(shù)據(jù)來(lái)源：賀利氏)

為緩解產(chǎn)業(yè)鏈漲價(jià)態(tài)勢(shì)，日前，中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)就國(guó)家能源局《關(guān)于2021年風(fēng)電、光伏發(fā)電開發(fā)建設(shè)有關(guān)事項(xiàng)的通知》文件中“年內(nèi)未能并網(wǎng)的存量項(xiàng)目，由各省級(jí)能源主管部門統(tǒng)籌，直接納入后續(xù)年度保障性并網(wǎng)范圍”的表述進(jìn)行了解讀。

“納入后續(xù)年度保障性并網(wǎng)范圍即意味著存量項(xiàng)目不需要參與此后年度新增規(guī)模分配時(shí)的競(jìng)價(jià)，即按照2022年的指導(dǎo)電價(jià)上網(wǎng)。但同時(shí)，此前《國(guó)家發(fā)展改革委、國(guó)家能源局關(guān)于積極推進(jìn)風(fēng)電、光伏發(fā)電無(wú)補(bǔ)貼平價(jià)上網(wǎng)有關(guān)工作的通知》中對(duì)于平價(jià)示范項(xiàng)目的支持政策也將隨之失效，其中20年固定電價(jià)與全額保障性收購(gòu)是對(duì)于投資商來(lái)說(shuō)，是最為重要的兩大政策。

從電價(jià)來(lái)看，目前2022年的指導(dǎo)電價(jià)尚不清楚。不過(guò)，從今年電價(jià)政策的征求意見稿中可以看到的是，2021年上網(wǎng)指導(dǎo)價(jià)與燃煤基準(zhǔn)價(jià)差別并不大，全國(guó)平均僅為3厘左右;另一方面，關(guān)于全額保障性收購(gòu)，盡管政策中對(duì)于這一條做了明確規(guī)定，但從實(shí)際執(zhí)行情況來(lái)看，隨著風(fēng)、光伏占比的快速增長(zhǎng)，各地新能源參與電力市場(chǎng)交易的比例也會(huì)隨之升高，全額保障性收購(gòu)的執(zhí)行難度較高。

從上述兩點(diǎn)的分析來(lái)看，關(guān)于平價(jià)項(xiàng)目是否需要搶裝年底并網(wǎng)已經(jīng)變成了一個(gè)經(jīng)濟(jì)賬的問(wèn)題。“本身平價(jià)支持政策的吸引力就不大，如果組件漲到1.9或者2元/瓦，項(xiàng)目今年并網(wǎng)的意義就不大了”，某參與政策制定的資深專家解釋道，存量項(xiàng)目可以直接納入明年的保障性規(guī)模，有這一條就足夠了，本身電價(jià)與保障性收購(gòu)的吸引力也沒(méi)那么充足，投資商完全可以選擇明年并網(wǎng)。

根據(jù)中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)的測(cè)算，以2021年指導(dǎo)價(jià)下降幅度較大的新疆(下降0.0095元)阿克蘇100MW項(xiàng)目為例，假設(shè)2022年多晶硅供給預(yù)期明顯改善，產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格恢復(fù)穩(wěn)中有降態(tài)勢(shì)，組件價(jià)格回落到去年年初水平的情況下，項(xiàng)目整體收益率將有35%以上的提高。

實(shí)際上，上述政策解讀的方向旨在引導(dǎo)行業(yè)分散項(xiàng)目搶裝時(shí)間，穩(wěn)定供應(yīng)鏈價(jià)格。但在光伏們的調(diào)研中，今年的搶裝仍有可能持續(xù)，但這并不是來(lái)自于并網(wǎng)政策的約束。

除了平價(jià)支持政策在年底到期之外，投資商的并網(wǎng)壓力主要來(lái)自于兩方面，一方面是在碳中和的任務(wù)之下，來(lái)自于集團(tuán)年度新能源裝機(jī)目標(biāo)的壓力，另一方面，部分地方政策中有明確要求，需要在2021年底完成并網(wǎng)。

某央企區(qū)域負(fù)責(zé)人表示，“目前來(lái)看，項(xiàng)目會(huì)盡可能的爭(zhēng)取年內(nèi)并網(wǎng)，如果由于組件價(jià)格等原因?qū)嵲跓o(wú)法完成，我們也希望可以跟地方政府進(jìn)行協(xié)商溝通，現(xiàn)在各環(huán)節(jié)都還沒(méi)明確的答復(fù)”。一家中小型的民營(yíng)光伏投資商明確告訴光伏們，不會(huì)考慮項(xiàng)目延期至明年并網(wǎng)，“組件高價(jià)也只能忍著”。

另一家深度參與光伏電站開發(fā)建設(shè)環(huán)節(jié)的大型民營(yíng)光伏企業(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴光伏們，不會(huì)考慮延期并網(wǎng)，“企業(yè)有業(yè)績(jī)考核的壓力，我們客戶也有裝機(jī)目標(biāo)的任務(wù)，大家的訴求高度統(tǒng)一，都是以裝機(jī)為目標(biāo)。如果有延期政策，我們可能會(huì)考慮先并網(wǎng)，實(shí)現(xiàn)投產(chǎn)條件。”

“對(duì)于央企來(lái)說(shuō)，他們的決算調(diào)整相對(duì)比較靈活，以火電跟水電投資為例，大部分項(xiàng)目的決算要高于預(yù)算的，只要在審計(jì)的時(shí)候可以給出合理的解釋即可”，上述人士補(bǔ)充道，相對(duì)而言，地方國(guó)企可能沒(méi)這么靈活。從目前來(lái)看，政策對(duì)于光伏電站下游項(xiàng)目的引導(dǎo)作用已經(jīng)逐步減弱，當(dāng)前的需求更多的是投資企業(yè)自發(fā)的主導(dǎo)行為。

但需要強(qiáng)調(diào)的是，上、下游的博弈仍會(huì)出現(xiàn)一個(gè)界限。即使下游搶裝目標(biāo)仍未調(diào)整，但這并不意味著組件以及產(chǎn)業(yè)鏈的價(jià)格可以無(wú)底線的上漲。上述政策參與的資深人士也表示，全投資收益率降到6%以下是有可能的，但如果組件價(jià)格漲到1.9甚至2元/瓦，就撐不住了，項(xiàng)目收益率總不能比長(zhǎng)貸還低。

截止5月底，定標(biāo)的組件采購(gòu)價(jià)格仍然維持在1.8元/瓦以下，均價(jià)約為1.72元/瓦，暫時(shí)還未看到大規(guī)模突破1.8元/瓦報(bào)價(jià)中標(biāo)的情況。但光伏們了解到，近期的項(xiàng)目招標(biāo)中，投標(biāo)企業(yè)的價(jià)格均已突破1.85元/瓦。

另一方面，這些已經(jīng)定標(biāo)的組件采購(gòu)，仍有組件企業(yè)計(jì)劃跟業(yè)主重新議價(jià)，“產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格漲勢(shì)太快，我們的報(bào)價(jià)遠(yuǎn)跟不上上游調(diào)價(jià)的幅度”，某中標(biāo)組件企業(yè)表示。但目前也有投資商表態(tài)稱，1.8元/瓦以上的組件是無(wú)法接受的。

平價(jià)第一年，光伏行業(yè)這場(chǎng)漲價(jià)潮究竟該如何收尾尚不得知。中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)副秘書長(zhǎng)劉譯陽(yáng)在高功率組件技術(shù)與配套產(chǎn)業(yè)鏈研討會(huì)上強(qiáng)調(diào)，“今年不能并網(wǎng)的存量項(xiàng)目可以自動(dòng)進(jìn)入明年的保障性規(guī)模。下游的接單量顯著下降的反饋遲早會(huì)傳導(dǎo)到上游，目前硅料價(jià)格已經(jīng)有松動(dòng)。‘30·60’是一個(gè)長(zhǎng)遠(yuǎn)的目標(biāo)，我們的光伏并不是唯一的新能源，還有其他的新能源，至少還有風(fēng)電，如果我們現(xiàn)在不把自己的競(jìng)爭(zhēng)力打強(qiáng)，不繼續(xù)降本增效，我們會(huì)把自己的路堵死。”

無(wú)論是出于產(chǎn)業(yè)鏈擴(kuò)產(chǎn)的不均衡還是囤積居奇等原因?qū)е碌纳嫌卧牧洗蠓蠞q，可以明確的是，當(dāng)前的光伏行業(yè)正陷入無(wú)盡的“內(nèi)卷”之中。

進(jìn)入平價(jià)之后，光伏行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)遠(yuǎn)不止于此，低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)、電力市場(chǎng)化交易、配套儲(chǔ)能等等，這些成本需要行業(yè)從技術(shù)成本以及產(chǎn)業(yè)鏈規(guī)劃上不斷的追求降本空間，顯然，當(dāng)前的行情與行業(yè)一直奮力追求的目標(biāo)相悖。但另一方面，由市場(chǎng)行為導(dǎo)致的持續(xù)漲價(jià)，仍需要依賴于整個(gè)市場(chǎng)的有序傳導(dǎo)反饋，行業(yè)正拭目以待。