2021年開(kāi)年，光伏電站投資熱度已經(jīng)進(jìn)入到白熱化的態(tài)勢(shì)，來(lái)自各大集團(tuán)目標(biāo)的定調(diào)，催生了這股投資熱潮的回歸。光伏們從公開(kāi)信息跟蹤到，截止2021年2月末，15省共計(jì)備案超過(guò)27GW光伏電站項(xiàng)目。備案規(guī)模瘋狂飆漲，但在這背后，土地、電網(wǎng)接入的種種瓶頸將成為項(xiàng)目落地的最大阻礙，備案僅僅是第一步。

備注：表中僅列出部分業(yè)主項(xiàng)目名單，備案項(xiàng)目統(tǒng)計(jì)截止至2021年2月末。上述統(tǒng)計(jì)項(xiàng)目來(lái)源于項(xiàng)目審批監(jiān)管平臺(tái)，因項(xiàng)目名單眾多，難免有疏漏，上述表格不做排名依據(jù)，僅供讀者參考

央、國(guó)企在光伏電站投資商梯隊(duì)占比日益攀升已經(jīng)成為行業(yè)公認(rèn)的趨勢(shì)，但從此次備案匯總情況來(lái)看， TOP 15家中有5家為民營(yíng)企業(yè)，總規(guī)模5.64GW，占比約33%，其余10家均為央企/國(guó)企(占比67%)，民營(yíng)項(xiàng)目占比規(guī)模已經(jīng)遠(yuǎn)高于競(jìng)價(jià)時(shí)代。但是以陽(yáng)光電源等為代表的民營(yíng)企業(yè)開(kāi)發(fā)的項(xiàng)目大多是與國(guó)企合作的，最終的項(xiàng)目托底方仍是國(guó)企。

主流玩家梯隊(duì)壯大

值得一提的是，五大四小的投資開(kāi)發(fā)力度仍在持續(xù)加速之外，在光伏電站投資中，更多的主流玩家入局或者逐步發(fā)力，并且扮演著重要角色。比如，在“五大六小”梯隊(duì)中，以往在光伏投資中低調(diào)內(nèi)斂的華潤(rùn)電力，這一年以來(lái)開(kāi)啟了瘋狂的項(xiàng)目開(kāi)發(fā)模式。

2020年華潤(rùn)浙江500MW灘涂光伏電站入圍補(bǔ)貼名單，之后與東營(yíng)財(cái)金一起在山東備案了800MW的漁光項(xiàng)目，進(jìn)入2021年僅兩個(gè)月時(shí)間，華潤(rùn)又陸續(xù)在山東、湖北、廣東、廣西備案了超過(guò)2GW的光伏電站項(xiàng)目。此前光伏們了解到，華潤(rùn)正計(jì)劃大幅提高“十四五”新能源投資力度，其初步規(guī)劃是五年完成40GW的風(fēng)、光投資。

另一個(gè)可以看到明顯增速的是設(shè)計(jì)院系的項(xiàng)目開(kāi)發(fā)能力也在快速提升。據(jù)行業(yè)資深人士透露，以中能建、中電建為代表的央企正在快速涌進(jìn)光伏電站EPC業(yè)務(wù)板塊。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在近期行業(yè)動(dòng)態(tài)中，中能建目前已簽署超過(guò)25GW的風(fēng)光儲(chǔ)項(xiàng)目。

除了電力央企之外，地方國(guó)企也是近兩年光伏電站投資的主力軍之一，這些地方國(guó)有企業(yè)在當(dāng)?shù)鼐哂械锰飒?dú)厚的資源優(yōu)勢(shì)，就此催生了多家強(qiáng)勢(shì)的地方光伏投資商并吸引著更多新入局者的加入。

山東省東營(yíng)市的市屬國(guó)有企業(yè)——東營(yíng)財(cái)金投資集團(tuán)毫無(wú)疑問(wèn)是其中的佼佼者，其今年新備案的3.25GW項(xiàng)目均位于山東省，下屬子公司東營(yíng)輝陽(yáng)清潔能源有限公司在東營(yíng)共備案了五期漁光互補(bǔ)項(xiàng)目，總規(guī)模超過(guò)3GW。作為發(fā)電、用電大省，山東省近兩年的新能源裝機(jī)規(guī)?？芍^突飛猛進(jìn)，目前僅光伏裝機(jī)已經(jīng)超過(guò)20GW，躍居全國(guó)第一。從近期的備案動(dòng)態(tài)也可以看出，以東營(yíng)、濱州等區(qū)域?yàn)橹鞯臐O光互補(bǔ)、灘涂光伏電站正成為山東省接下來(lái)的開(kāi)發(fā)重點(diǎn)。

區(qū)域偏好明顯：中東部領(lǐng)銜

從省份來(lái)看，廣東、湖北、山東、新疆、遼寧、廣西等省份倍受投資企業(yè)的青睞。其中，廣東以52個(gè)項(xiàng)目、10.048GW規(guī)模位列所統(tǒng)計(jì)的15省備案數(shù)量及規(guī)模第一。目前，湖北、山東已在備案項(xiàng)目已突破過(guò)5GW，新疆、遼寧、廣西也已突破1GW。

廣東、廣西、湖北三省的燃煤基準(zhǔn)價(jià)位列全國(guó)前列，這在平價(jià)光伏項(xiàng)目投資中優(yōu)勢(shì)明顯，但這三個(gè)省份的光照資源相對(duì)一般。而山東、遼寧的光照資源以及脫硫煤電價(jià)水平都較為優(yōu)秀，這兩省成為投資熱土也就不足為奇。

與中東部地區(qū)備案如火如荼形成鮮明對(duì)比的是，三北地區(qū)省份的項(xiàng)目寥寥，這其實(shí)反映出未來(lái)的光伏電站開(kāi)發(fā)格局——西北地區(qū)將成為基地項(xiàng)目的主戰(zhàn)場(chǎng)。大基地一般由1-2家企業(yè)進(jìn)行前期開(kāi)發(fā)、規(guī)劃、申報(bào)等，相對(duì)集中。

另一方面，三北地區(qū)，尤其西北幾個(gè)省份的燃煤基準(zhǔn)價(jià)基本處于全國(guó)較低水平，平均不足0.3元/千瓦時(shí)，加之高比例的電力市場(chǎng)交易以及去年以來(lái)頻繁上漲的組件價(jià)格，對(duì)于剛邁入平價(jià)的光伏行業(yè)來(lái)說(shuō)，心有余而力不足。有相關(guān)人士透露，西北省份的平價(jià)電站本身就處于收益率標(biāo)準(zhǔn)底線上，目前組件價(jià)格不斷上漲，不少項(xiàng)目正計(jì)劃延緩進(jìn)度。

瘋狂背后：項(xiàng)目落地堪憂

巨量的項(xiàng)目備案背后反應(yīng)出光伏電站項(xiàng)目開(kāi)發(fā)的“瘋狂”，但是開(kāi)發(fā)量與并網(wǎng)量并不對(duì)等，備案僅僅是項(xiàng)目開(kāi)發(fā)的第一步。這些項(xiàng)目的落地情況仍受組件價(jià)格、土地資源以及電網(wǎng)接入等諸多因素的影響。據(jù)資深開(kāi)發(fā)人士反饋，備案容易，但目前的大部分地區(qū)的瓶頸在于電網(wǎng)，“某西北省份進(jìn)入了全民找接入的狀態(tài)”。儲(chǔ)備項(xiàng)目的落地情況仍然不容樂(lè)觀。

此外，在水漲船高的產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格倒逼下，目前組件報(bào)價(jià)已經(jīng)直逼1.8元/瓦，也對(duì)平價(jià)項(xiàng)目的持續(xù)推進(jìn)帶來(lái)了壓力。不僅如此，平價(jià)項(xiàng)目的收益率不僅受組件價(jià)格的影響，失去保護(hù)的上網(wǎng)小時(shí)數(shù)以及高比例的電力市場(chǎng)化交易，都是平價(jià)時(shí)代帶給光伏電站投資商的不確定性。在產(chǎn)業(yè)鏈漲價(jià)的形勢(shì)下，令光伏電站投資尤為雪上加霜。更令人憂慮的是，行業(yè)仍然處于電網(wǎng)消納空間決定新增裝機(jī)的狀態(tài)，管理辦法規(guī)則的不明確與電網(wǎng)消納數(shù)據(jù)的不透明讓整個(gè)開(kāi)發(fā)熱潮完全失去了方向。

不過(guò)，鑒于光伏電站開(kāi)發(fā)建設(shè)周期的考慮，開(kāi)發(fā)容量大部分將成為2022年的儲(chǔ)備項(xiàng)目。而2021年，“十四五”首年光伏年度新增裝機(jī)規(guī)模的重任，也許要交回給產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)決定了。

備案統(tǒng)計(jì)如下：

經(jīng)過(guò)兩年光伏平價(jià)上網(wǎng)示范項(xiàng)目“熱身”期，我國(guó)光伏行業(yè)已正式步入全面平價(jià)上網(wǎng)時(shí)代。市場(chǎng)化機(jī)制下，我國(guó)光伏電站開(kāi)發(fā)將迎來(lái)新的發(fā)展格局，也將探索出更過(guò)的創(chuàng)新合作模式與商業(yè)機(jī)遇。