11月15日，由東盟于2012年發(fā)起、歷時(shí)8年和31輪正式談判的區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定（RCEP）正式簽署。RCEP的目標(biāo)之一就是使成員國(guó)之間絕大部分貨物貿(mào)易的關(guān)稅降至零。目前中國(guó)與其他RCEP成員國(guó)之間涉及鋁的商品幾乎涵蓋了鋁土礦、氧化鋁、廢鋁、原鋁、各類(lèi)鋁材及鋁制品等在內(nèi)的品種，且進(jìn)口以產(chǎn)業(yè)鏈上游的原材料、再生鋁為主，而出庫(kù)則以中下游的鋁材、鋁制品為主。

中國(guó)對(duì)涉鋁商品的進(jìn)出口關(guān)稅

海關(guān)資料顯示目前中國(guó)對(duì)鋁土礦（鋁礦砂及其精礦)、氧化鋁、普遍原鋁（鋁含量在99.95%以下）以及廢鋁的進(jìn)口關(guān)稅均為零。而相應(yīng)來(lái)源國(guó)對(duì)這些商品的出口也均未征收出口關(guān)稅。而針對(duì)這類(lèi)未經(jīng)加工的原材料出口，中國(guó)則普遍征收出口關(guān)稅，不過(guò)由于中國(guó)對(duì)這些商品出口幾乎可以忽略。

圖表1：目前中國(guó)對(duì)涉鋁部分商品進(jìn)口稅率

資料來(lái)源：海關(guān) 新湖期貨研究所

目前國(guó)內(nèi)對(duì)鋁半成品及成品出口基本不征收關(guān)稅，不僅如此還有出口退稅的政策，退稅率普遍在13%以上，這意味著出口商品基本豁免了增值稅。而對(duì)進(jìn)口鋁半成品乃至成品普遍征收5%以上的關(guān)稅。這在國(guó)際貿(mào)易中是普遍存在的情況，即將更大的附加價(jià)值留在本國(guó)，并提高本國(guó)企業(yè)在國(guó)際貿(mào)易中的競(jìng)爭(zhēng)力。

圖表2：目前中國(guó)對(duì)涉鋁部分商品出口稅率

資料來(lái)源：海關(guān) 新湖期貨研究所

RCEP對(duì)中國(guó)鋁原材料進(jìn)出口的影響

中國(guó)鋁資源相對(duì)缺乏，鋁土礦對(duì)外依存度不斷上升，鋁土礦年進(jìn)口量超1億噸。而鋁土礦進(jìn)口來(lái)源中RCEP成員國(guó)占比大，而從單個(gè)來(lái)源來(lái)講，目前幾內(nèi)亞已成為國(guó)內(nèi)鋁土礦進(jìn)口第一來(lái)源。

除2018年特殊情況外，我國(guó)也是氧化鋁凈進(jìn)口國(guó)，氧化鋁進(jìn)口量雖然呈下降態(tài)勢(shì)，每年進(jìn)口量仍在200萬(wàn)噸左右，而進(jìn)口最主要的來(lái)源是澳大利亞，加上越南即印尼，冶煉級(jí)氧化鋁進(jìn)口來(lái)源基本都在RCEP成員國(guó)內(nèi)。

理論上，如果考慮來(lái)源國(guó)可能對(duì)資源性商品設(shè)置出口障礙的話，RCEP對(duì)國(guó)內(nèi)進(jìn)口鋁土礦、氧化鋁提供一定保障。不過(guò)目前進(jìn)口障礙暫時(shí)不存在。

原鋁進(jìn)出口量通常都不大，2020年則出現(xiàn)進(jìn)口長(zhǎng)期盈利的情況，造成年內(nèi)原鋁進(jìn)口大增。由于進(jìn)口未征收關(guān)稅，海外原鋁能自由流入國(guó)內(nèi)，進(jìn)口來(lái)源占比較大的為俄羅斯即印度，RCEP成員國(guó)中則以馬來(lái)西亞、越南為主，部分來(lái)自日本、韓國(guó)以及新加坡的則主要以轉(zhuǎn)口為主。RECEP對(duì)原鋁進(jìn)口基本沒(méi)有影響，國(guó)內(nèi)外鋁價(jià)強(qiáng)弱調(diào)節(jié)著進(jìn)口量。

國(guó)內(nèi)廢鋁進(jìn)口鋁也相當(dāng)可觀，由于國(guó)內(nèi)仍未建立起相對(duì)完善的廢鋁回收體系，國(guó)內(nèi)廢鋁供應(yīng)量與需求量嚴(yán)重不匹配，造成對(duì)廢鋁進(jìn)口有相當(dāng)?shù)囊蕾?lài)性。而廢鋁進(jìn)口來(lái)源以歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家為主，雖然近幾年有相當(dāng)一部分廢鋁來(lái)自馬來(lái)西亞等東南亞國(guó)家，但這主要是因?yàn)閲?guó)內(nèi)廢鋁進(jìn)口標(biāo)準(zhǔn)提高，國(guó)內(nèi)買(mǎi)家將分揀等前期處理環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)移至東南亞。隨著幾年11月廢舊金屬進(jìn)口新政實(shí)施，廢鋁進(jìn)口愈加規(guī)范化。RCEP的簽訂和實(shí)施雖然對(duì)廢鋁進(jìn)口不會(huì)有直接的影響，但維持進(jìn)口貿(mào)易是順暢有積極作用。

原材料出口方面，目前國(guó)內(nèi)除耐火材料鋁礬土出口外，冶煉用的鋁土礦基本無(wú)出口，氧化鋁出口也是以耐火材料等非冶金級(jí)的出口為主，廢鋁也基本無(wú)出口，極少部分部分轉(zhuǎn)口貿(mào)易除外。因此即使下調(diào)出口關(guān)稅，鋁土礦、氧化鋁及廢鋁也不會(huì)有出口增加。而電解鋁方面，目前國(guó)內(nèi)征收15%的高額出口關(guān)稅，如果下調(diào)或取消出口關(guān)稅或打開(kāi)國(guó)內(nèi)原鋁向海外流通的通道，不過(guò)即使不征稅關(guān)稅，目前原鋁出口虧損較大，因此關(guān)稅的調(diào)整基本不過(guò)會(huì)改變當(dāng)前格局。

因此，RCEP對(duì)中國(guó)鋁土礦、氧化鋁、普通原鋁及廢鋁的進(jìn)口基本沒(méi)有直接影響。當(dāng)對(duì)這部分進(jìn)出口貿(mào)易的順暢和穩(wěn)定無(wú)疑是有利的。

RCEP對(duì)中國(guó)鋁半成品進(jìn)出口的影響

相對(duì)上游產(chǎn)品而言，鋁加工品及其制品及成品的進(jìn)出口受關(guān)稅影響較大。RCEP成員國(guó)之間如果下調(diào)相關(guān)商品的關(guān)稅壁壘對(duì)國(guó)內(nèi)出口商來(lái)講有一定的優(yōu)勢(shì)，因中國(guó)鋁材、鋁制品出口量遠(yuǎn)大于進(jìn)口量，且出口量持續(xù)在增長(zhǎng)。其中鋁材年凈出口量在400萬(wàn)噸左右。而出口目的國(guó)中RCEP成員國(guó)占比可觀。

目前中國(guó)生產(chǎn)的多種鋁材及制品受包括RCEP成員國(guó)在內(nèi)的多國(guó)征收反傾銷(xiāo)反補(bǔ)貼等高額懲罰性關(guān)稅，不過(guò)即便如此，中國(guó)鋁材出口整體仍呈增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，這與國(guó)內(nèi)鋁加工產(chǎn)業(yè)的高速發(fā)展是分不開(kāi)的，而海外市場(chǎng)無(wú)法擺脫對(duì)中國(guó)鋁材的需求。

而此次RCEP的簽訂及后期的實(shí)施對(duì)解除或緩解相應(yīng)國(guó)家對(duì)中國(guó)鋁材出口設(shè)置的障礙有一定的積極作用，不過(guò)這仍需貿(mào)易國(guó)雙方進(jìn)一步的協(xié)商，短期內(nèi)這些或難以得到解決。

小結(jié)

總體看，中國(guó)與RCEP其他成員國(guó)之間的涉鋁商品貿(mào)易涉及產(chǎn)業(yè)鏈上下游各種產(chǎn)品，而中國(guó)對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈上游商品進(jìn)口普遍實(shí)施零進(jìn)口關(guān)稅，相應(yīng)的來(lái)源國(guó)也未有附加出口關(guān)稅，而這部分商品中國(guó)出口量極少，因此RCEP的實(shí)施對(duì)這部分貿(mào)易影響甚微。相對(duì)來(lái)講，成員國(guó)之間對(duì)鋁加工品及制品普遍設(shè)置進(jìn)口關(guān)稅，其中中國(guó)普遍對(duì)有附加值的進(jìn)口鋁加工品及其制品征收一定幅度的進(jìn)口關(guān)稅，同樣RCEP成員國(guó)也普遍對(duì)中國(guó)生產(chǎn)的金屬加工品及制品征收一定的關(guān)稅，甚至針對(duì)部分鋁材征收高額的反傾銷(xiāo)反補(bǔ)貼稅，這都是出于對(duì)本國(guó)相應(yīng)企業(yè)的利益保護(hù)。

目前看，中國(guó)鋁半成品出口量大于進(jìn)口量，RCEP的簽訂并實(shí)施長(zhǎng)期看對(duì)國(guó)內(nèi)鋁半成品出口有利。不過(guò)考慮到各成員國(guó)對(duì)本國(guó)相應(yīng)產(chǎn)業(yè)的保護(hù)，RCEP實(shí)施后相應(yīng)的關(guān)稅不會(huì)很快大幅下降，另外由于鋁加工及其制品本身有一定的附加價(jià)值，對(duì)關(guān)稅造成的價(jià)格波動(dòng)的敏感性相對(duì)有限，加之協(xié)定實(shí)施仍待時(shí)日，且協(xié)定的實(shí)施也是循序漸進(jìn)的，因此短期成員國(guó)之間的金屬加工品及其制品暫不會(huì)受RCEP明顯的影響。而協(xié)定對(duì)反傾銷(xiāo)反補(bǔ)貼產(chǎn)生的貿(mào)易爭(zhēng)端的效力預(yù)計(jì)較小。