上周，通威股份旗下一處多晶硅料生產(chǎn)基地因洪水原因停產(chǎn)，市場(chǎng)多晶硅料供應(yīng)受到?jīng)_擊。

繼隆基股份簽訂近百億元多晶硅料采購(gòu)合同后，上機(jī)數(shù)控也跟進(jìn)“搶貨”，光伏硅片制造商們穩(wěn)定原料供應(yīng)的心態(tài)十分急切。

根據(jù)上機(jī)數(shù)控24日晚間披露的重大采購(gòu)合同，公司全資子公司弘元新材將采購(gòu)原材料多晶硅料2.16-3.20萬(wàn)噸，按照當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格測(cè)算，預(yù)計(jì)采購(gòu)金額約為19.44-28.80億元(含稅)。上機(jī)數(shù)控認(rèn)為，此舉有利于保障公司原材料的穩(wěn)定供應(yīng)。

上機(jī)數(shù)控加碼單晶硅業(yè)務(wù)

上機(jī)數(shù)控表示，公司于2019年拓展單晶硅業(yè)務(wù)，產(chǎn)能逐步擴(kuò)大，在生產(chǎn)過(guò)程中對(duì)原材料的需求也逐步增加。為充分保障原材料的供應(yīng)，公司下屬全資子弘元新材與新疆大全新能源股份有限公司就“多晶硅料”的采購(gòu)簽訂合同。

采購(gòu)計(jì)劃顯示，2020年9-12月，弘元新材的采購(gòu)數(shù)量為0.24-0.32萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)采購(gòu)金額(含稅)為2.16-2.88億元;2021及2022年，弘元新材的采購(gòu)數(shù)量均為0.96-1.44萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)采購(gòu)金額(含稅)均為8.64-12.96億元。

參照PVInfoLink最新公布的價(jià)格估算，上述合同預(yù)計(jì)金額約為2020-2022年19.44-28.80億元(含稅)，不含稅為17.20-25.49億元，占上機(jī)數(shù)控2019年?duì)I業(yè)成本4.92億元的350%-518%，屬于特別重大合同。由于本合同采取月度議價(jià)方式進(jìn)行，故金額暫未確定。

上機(jī)數(shù)控表示，本次長(zhǎng)單采購(gòu)合同中約定的采購(gòu)量占公司多晶硅料采購(gòu)總量的比例合理。本次合同的簽訂，有利于保障公司原材料的穩(wěn)定供應(yīng)，符合公司的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃，也符合行業(yè)特點(diǎn)，不會(huì)對(duì)公司的業(yè)績(jī)?cè)斐芍苯佑绊憽?/p>

記者注意到，就在上個(gè)月，上機(jī)數(shù)控發(fā)布公告稱，為進(jìn)一步加強(qiáng)公司在單晶硅領(lǐng)域的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，公司擬由全資子公司弘元新材在包頭投資建設(shè)年產(chǎn)8GW單晶硅拉晶生產(chǎn)項(xiàng)目，項(xiàng)目擬總投資約28億元。按照計(jì)劃，該項(xiàng)目預(yù)計(jì)2022年達(dá)產(chǎn)。

事實(shí)上，就在這份投資計(jì)劃披露不久后，上機(jī)數(shù)控又拿出一份不超過(guò)30億元的定增方案，募投項(xiàng)目的重點(diǎn)之一正是年產(chǎn)8GW單晶硅拉晶生產(chǎn)項(xiàng)目。根據(jù)公司測(cè)算，該項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，年平均實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入21.6億元，年平均稅后利潤(rùn)3.2億元，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為14.31%。

上機(jī)數(shù)控認(rèn)為，該募投項(xiàng)目的實(shí)施，一方面將有助于公司提高產(chǎn)能規(guī)模和市場(chǎng)占有率，另一方面有助于控制非硅成本，提高光伏單晶硅生產(chǎn)業(yè)務(wù)的盈利水平和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

國(guó)金證券在報(bào)告中指出，上機(jī)數(shù)控單晶硅業(yè)務(wù)迅速崛起，未來(lái)產(chǎn)能進(jìn)一步擴(kuò)大，公司包頭弘元新材5GW項(xiàng)目計(jì)劃于2020年全部達(dá)產(chǎn)。該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，作為獨(dú)立第三方硅片供應(yīng)平臺(tái)，上機(jī)數(shù)控未來(lái)產(chǎn)能規(guī)模有望進(jìn)一步擴(kuò)大，未來(lái)成長(zhǎng)空間廣闊。

硅片企業(yè)紛紛“搶貨”

上機(jī)數(shù)控并不是近期唯一一家簽署多晶硅料采購(gòu)大單的企業(yè)，就在上周，隆基股份也發(fā)布公告，為保證多晶硅料的穩(wěn)定供應(yīng)，旗下三家子公司與亞洲硅業(yè)簽訂了關(guān)于多晶硅料的長(zhǎng)期采購(gòu)協(xié)議，合同采購(gòu)量合計(jì)12.48萬(wàn)噸，預(yù)估合同總金額約94.98億元(不含稅)。

事實(shí)上，自從新疆硅料廠發(fā)生事故以來(lái)，硅料產(chǎn)量有所收縮，多晶硅料價(jià)格大幅走高。根據(jù)行業(yè)協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)，7月份，國(guó)內(nèi)多晶硅產(chǎn)量約2.82萬(wàn)噸，環(huán)比大幅減少14.4%，短期看，由于事故影響延續(xù)，8月份國(guó)內(nèi)硅料產(chǎn)量可能進(jìn)一步減少。

同樣是在上周，受到洪水影響，通威股份旗下的樂(lè)山永祥2萬(wàn)噸多晶硅產(chǎn)能被迫停產(chǎn)，據(jù)了解，該停產(chǎn)廠區(qū)的月產(chǎn)量約2000噸。通威股份表示，如果洪水能夠很快退去，樂(lè)山永祥可以在15天內(nèi)恢復(fù)生產(chǎn)，最多影響產(chǎn)量1500噸。

短期之內(nèi)，硅料供給再受沖擊已成事實(shí)。一位頭部硅料廠商的人士向記者表示，從現(xiàn)在到明年底，行業(yè)內(nèi)都沒(méi)有多晶硅料的新增產(chǎn)能，也就是說(shuō)，至少到明年底，多晶硅料的供應(yīng)形勢(shì)都會(huì)是偏緊的。

正是在這種情況下，多家單晶硅片企業(yè)才紛紛簽訂采購(gòu)大單，約定今后若干年的采購(gòu)數(shù)量。在上機(jī)數(shù)控和隆基股份的公告中，兩家公司均提到“保障多晶硅料的穩(wěn)定供應(yīng)”，雖然多晶硅料價(jià)格一漲再漲，但在硅片廠商看來(lái)，能“拿到貨”才是更為關(guān)鍵的。

以隆基股份的情況為例，興業(yè)證券認(rèn)為，按照2.6g/W的硅耗率計(jì)算，五年內(nèi)約定采購(gòu)的多晶硅料12.48萬(wàn)噸共可生產(chǎn)硅片48GW。2020年底，隆基股份硅片產(chǎn)能將達(dá)到75-80GW，若訂單采購(gòu)份額均攤至五年合同期，以2020年產(chǎn)能計(jì)算，該硅料訂單將能滿足隆基硅片年產(chǎn)所需硅料的12%左右。

興業(yè)證券指出，7月下旬，新疆硅料廠發(fā)生嚴(yán)重事故，導(dǎo)致硅料供不應(yīng)求，價(jià)格跳漲50%以上。目前，硅料產(chǎn)能剛性，成為行業(yè)最為卡脖子的環(huán)節(jié)，硅片龍頭采購(gòu)規(guī)模較大，有必要鎖定硅料保障穩(wěn)定生產(chǎn)。