全球10大銅礦

1、智利國(guó)營(yíng)（Codelco）

智利國(guó)營(yíng)Codelco公司一季度銅產(chǎn)量較上年同期下滑11%，因老齡化礦山的礦石品位下降，不過(guò)銅價(jià)最初復(fù)蘇提升公司獲利。其全權(quán)擁有的礦山銅產(chǎn)量為39萬(wàn)噸，將其持股的礦山包括在內(nèi)的銅產(chǎn)量為41.6萬(wàn)噸。

2、自由港（Freeport-McmoRan）

自由港2017年一季度銅產(chǎn)量為38.6萬(wàn)噸，同比下滑22%。剔除掉出售Tenke銅礦所造成的影響（Tenke為洛陽(yáng)鉬業(yè)所收購(gòu)，產(chǎn)量已屬于洛陽(yáng)鉬業(yè)），同比下滑11%。主要的減量體現(xiàn)在印尼的Grasberg銅礦，旗下在秘魯?shù)你~礦Cerro Verde產(chǎn)量也有一定下滑。

3、嘉能可（Glencore）

嘉能可今年一季度銅產(chǎn)量較去年同期下滑3%，至32.41萬(wàn)噸，首季產(chǎn)量遭受若干天氣影響，包括澳洲的颶風(fēng)黛、秘魯?shù)暮樗?、剛果民主共和?guó)降雨多于正常水平等，同時(shí)部分礦場(chǎng)礦石品味下降。嘉能可今年可能將調(diào)整多處銅礦股權(quán)。

4、必和必拓（BHP Billiton）

必和必拓2017年一季度銅礦產(chǎn)量22.7萬(wàn)噸，同比下滑43.9%，主要受到智利埃斯康迪達(dá)（Escondida）銅礦工人長(zhǎng)達(dá)44天罷工的影響。罷工過(guò)后，必和必拓將Escondida銅礦山年產(chǎn)量從107萬(wàn)噸下調(diào)為78萬(wàn)噸-80萬(wàn)噸，同時(shí)必和必拓公司下調(diào)2017年銅礦產(chǎn)量預(yù)期，從162萬(wàn)噸下調(diào)到133-136萬(wàn)噸。

5、墨西哥集團(tuán)（Group Mexico）

墨西哥集團(tuán)2017年一季度銅產(chǎn)量下滑6%至24.7萬(wàn)噸，主因由于Asarco公司旗下Hayden冶煉廠業(yè)務(wù)關(guān)閉，導(dǎo)致其銅產(chǎn)量下滑18%。

6、英美資源（Anglo American）

英美資源一季度銅產(chǎn)量下降3%至14.26萬(wàn)噸，Collahuasi銅礦產(chǎn)量的持續(xù)增長(zhǎng)被Los Bronces銅礦低于預(yù)期的礦石品位所抵消，加之El Soldado銅礦的采礦業(yè)務(wù)暫時(shí)停產(chǎn)，造成約3,000噸的產(chǎn)量削減。

7、南方銅業(yè)（Southern Copper）

南方銅業(yè)2017年一季度實(shí)現(xiàn)產(chǎn)量22.2萬(wàn)噸，同比微降3.5%。南銅也是同第一量子未來(lái)幾年可值得重點(diǎn)關(guān)注銅精礦增量的公司。旗下Toquepala銅礦的擴(kuò)建項(xiàng)目將于2018年二季度開(kāi)始生產(chǎn)，增量為10萬(wàn)/年。致力于到2021年，南方銅業(yè)總產(chǎn)能達(dá)120萬(wàn)/年。

8、力拓（Rio Tinto）

力拓2017年一季度銅礦產(chǎn)量同比下降了37%至8.42萬(wàn)噸。力拓集團(tuán)擁有智利Escondida銅礦30%的股份，2月，工人們進(jìn)行了持續(xù)六周的罷工。根據(jù)公司文件，力拓將全年銅產(chǎn)量預(yù)估下調(diào)至50萬(wàn)噸至55萬(wàn)噸，此前年產(chǎn)量目標(biāo)為52.5萬(wàn)噸至66.5萬(wàn)噸，Escondida銅礦預(yù)計(jì)在今年7月恢復(fù)正常水平。

9、安托法加斯塔（Antofagasta PLC）

安托法加斯塔2017年首季銅產(chǎn)量達(dá)到17.19萬(wàn)噸，較去年同期增加9.4%，但較前一季度下降16.4%，因礦石等級(jí)降低。安托法加斯塔維持2017年產(chǎn)量目標(biāo)在68.5萬(wàn)-72萬(wàn)噸不變。

10、第一量子（First Quantum）

第一量子2017年一季度銅產(chǎn)量為13.24萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)11%。2017年計(jì)劃產(chǎn)量為57萬(wàn)噸，年增速在5.6%。

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全球10大鉛鋅礦

1、Rampura Agucha

所在地：印度

所屬公司：Vedanta Limited

儲(chǔ)量：5110萬(wàn)噸，品位：鋅14.0%，鉛1.8%，資源量：527萬(wàn)噸。

礦山壽命：露天至2018年3月，地下至2030年。

原礦生產(chǎn)能力：615萬(wàn)噸/年

鋅產(chǎn)量：2016財(cái)年（2015.3-2016.3）鋅產(chǎn)量51萬(wàn)噸，2017財(cái)年預(yù)計(jì)產(chǎn)量小幅上升。公司近日公告顯示露天礦部分將由原定2020年關(guān)閉提前至2018年3月，而據(jù)估計(jì)地下開(kāi)采部分預(yù)計(jì)2019年才達(dá)產(chǎn)。因此2018年該礦產(chǎn)量或?qū)⒃俅蜗禄?。露天部分關(guān)閉地下開(kāi)采達(dá)產(chǎn)后鋅產(chǎn)量約30萬(wàn)噸/年。

2、Red Dog

所在地：美國(guó)

所屬公司：Teck resources

儲(chǔ)量：5660萬(wàn)噸，品位：鋅14.6%，鉛4.1%，資源量：20萬(wàn)噸。

礦山壽命：1989-2031

鋅產(chǎn)量：2015年鋅產(chǎn)量56.7萬(wàn)噸，預(yù)期2016年產(chǎn)量57萬(wàn)噸。

3、Antamina

所在地：秘魯

所屬公司：必和必拓 (33.75%)，嘉能可(33.75%) ，泰克 (22.5%)，三菱集團(tuán) (10%)

儲(chǔ)量：59800萬(wàn)噸，品位：鋅0.97%，資源量：109700萬(wàn)噸

礦山壽命：2001-2029

鋅產(chǎn)量：2015年鋅產(chǎn)量23.5萬(wàn)噸，預(yù)期2016年鋅產(chǎn)量18萬(wàn)噸，因開(kāi)采進(jìn)入高品位鋅礦部分未來(lái)產(chǎn)量將大幅增加，2017-2019年鋅產(chǎn)量35萬(wàn)噸，2020-2022年鋅產(chǎn)量37.6萬(wàn)噸。

4、Mount Isa

所在地：澳大利亞

所屬公司：嘉能可

儲(chǔ)量：7800萬(wàn)噸，品位：鋅7.5%，鉛4%，資源量：47000萬(wàn)噸

礦山壽命：Black Star礦壽命至2016，Lady Loretta礦至2021，George Fisher礦至2029

鋅產(chǎn)量：2015年鋅產(chǎn)量47.82萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)2016年產(chǎn)量約28萬(wàn)噸左右。MountIsa礦資產(chǎn)主要包含George Fisher、Black Star和Lady Loretta礦。其中Lady Loretta礦暫停，Black Star露天礦今年9月永久關(guān)閉，George Fisher礦擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目剛剛完工但因價(jià)格原因新增產(chǎn)能暫緩釋放。

5、Penasquito

所在地：墨西哥

所屬公司：Goldcorp

儲(chǔ)量：58668萬(wàn)噸  金屬儲(chǔ)量：鋅403.06萬(wàn)噸  品位：鋅0.69%，資源量：鋅144萬(wàn)噸。

礦山壽命：2009-2029

鋅產(chǎn)量：2015年鋅產(chǎn)量16.74萬(wàn)噸，估計(jì)2016年產(chǎn)鋅約10.7萬(wàn)噸。該礦是一座大型金礦，鋅僅為副產(chǎn)品之一，未來(lái)三年開(kāi)采區(qū)域品位將持續(xù)偏低，2019年開(kāi)始將有所好轉(zhuǎn)。

6、San Cristobal

所在地：玻利維亞

所屬公司：日本住友

儲(chǔ)量：28530萬(wàn)噸，品位：鋅1.41%，鉛0.48%

礦山壽命：2007-2024

鋅產(chǎn)量：正常日產(chǎn)1300噸鋅銀精礦和300噸鉛銀精礦，鋅約20萬(wàn)噸/年，估計(jì)2016年鋅產(chǎn)量18-20萬(wàn)噸左右。

7、McArthur River

所在地：澳大利亞

所屬公司：嘉能可

儲(chǔ)量：10200萬(wàn)噸，品位：鋅10%，鉛4.8%，資源量：18000萬(wàn)噸

礦山壽命：儲(chǔ)量壽命至2043年止，目前生產(chǎn)計(jì)劃截至2034年。

鋅產(chǎn)量：2015年鋅產(chǎn)量22.43萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)2016年產(chǎn)量約17萬(wàn)噸左右。第三期擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目產(chǎn)能剛剛釋放但因價(jià)格及環(huán)保因素目前減產(chǎn)運(yùn)行，三期項(xiàng)目壽命期內(nèi)平均年產(chǎn)量約38.3萬(wàn)噸鋅和9.3萬(wàn)噸鉛。

8、Cerro Lindo

所在地：秘魯

所屬公司：Compania MineraMilpo S.A.

儲(chǔ)量：4612萬(wàn)噸，品位：鋅2.45%，鉛0.26%，資源量：3982萬(wàn)噸

礦山壽命：2007-2028

鋅產(chǎn)量： 預(yù)計(jì)2016-17年產(chǎn)量持平于18萬(wàn)噸左右，礦山正評(píng)估產(chǎn)能1800噸/天擴(kuò)至2000噸/天，但受品位影響未來(lái)產(chǎn)量增長(zhǎng)能力十分有限。

9、Tara Mines

所在地：愛(ài)爾蘭

所屬公司：Boliden

儲(chǔ)量：1700萬(wàn)噸品位：鋅6.3%，鉛1.5%，資源量870萬(wàn)噸。

礦山壽命：1977-2021

鋅產(chǎn)量：2015年鋅產(chǎn)量13.3萬(wàn)噸，2016年上半年產(chǎn)量7.5萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)全年產(chǎn)量15萬(wàn)噸左右。

10、Skorpion

所在地：納米比亞

所屬公司：Vedanta Limited

儲(chǔ)量：510萬(wàn)噸，鋅品位：8.77%，資源量：310萬(wàn)噸

礦山壽命：2001-2019

鋅產(chǎn)量：2015財(cái)年鋅產(chǎn)量10.22萬(wàn)噸，2016年預(yù)計(jì)產(chǎn)量14.2萬(wàn)噸。

雖然在產(chǎn)鋅礦資源前景不容樂(lè)觀，但同樣有有多個(gè)在建或者待開(kāi)發(fā)大型鉛鋅礦，如：俄羅斯Kholodninskoye鉛鋅礦、Ozernoe鉛鋅礦、印尼的 Dairi 鉛鋅礦、阿爾及利亞的 TalaHamza 鉛鋅礦、澳大利亞Dugald River、我國(guó)火燒云鉛鋅礦等。但總體來(lái)看在建或待建鋅礦的開(kāi)發(fā)條件和資源質(zhì)量等方面將劣于目前在產(chǎn)或最近關(guān)閉的大型鋅礦。近年投產(chǎn)的主要有Dugald River鋅礦、Ozernoe鉛鋅礦、Gamsberg礦、Citronen鋅鉛礦等，但這些全部都在2018年以后投產(chǎn)。明年幾無(wú)大型新礦投產(chǎn)，新增產(chǎn)能對(duì)推動(dòng)全球鋅礦產(chǎn)量復(fù)蘇的力量將十分有限。而在未來(lái)更長(zhǎng)的一段時(shí)間里鋅礦供應(yīng)或依然呈現(xiàn)起伏不斷但整體偏緊的狀態(tài)。

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全球十大鎳礦

1、Taimyr Peninsula

國(guó)家：俄羅斯

礦石資源儲(chǔ)量（t）：2,197,740,000

金屬量：Ni：16,853,000 t、Cu：32,104,000 t、Au：15,528,000 oz、Pt：71,838,000 oz、Pd：263,732,000 oz

品位：Ni：0.767%、Cu：1.461%、Au：0.22g/t、Pt：1.017g/t、Pd：3.732g/t

2、Pomalaa

國(guó)家：印尼

礦石資源儲(chǔ)量（t）：385,300,000

金屬量：Ni：6,470,000 t

品位：Ni：1.679%

3、Weda Bay

國(guó)家：印尼

礦石資源儲(chǔ)量（t）：423,800,000

金屬量：Ni：6,345,000 t、Co：309,000 t

品位：Ni：1.497%、Co：0.073%

4、Mogalakwena

國(guó)家：南非

礦石資源儲(chǔ)量（t）：3,510,900,000

金屬量：Ni：6,320,000 t、Cu：3,511,000 t、Au：14,568,000 oz、Pt：110,397,000 oz、Pd：130,304,000 oz

品位：Ni：0.18%、Cu：0.10%、Au：0.129g/t、Pt：0.978g/t、Pd：1.154g/t

5、Dumont

國(guó)家：加拿大

礦石資源儲(chǔ)量（t）：4,454,700,000

金屬量：Ni：5,555,000 t、Co：237,000 t、Pt：218,000 oz、Pd：436,000 oz

品位：Ni：0.125%、Co：0.005%、Pt：0.002g/t、Pd：0.003g/t

6、金川

國(guó)家：中國(guó)

礦石資源儲(chǔ)量（t）：520,000,000

金屬量：Ni：5,502,000 t、Co：161,000 t、Cu：3,427,000 t、Pt：3,294,000 oz

品位：Ni：1.058%、Co：0.031%、Cu：0.659%、Pt：0.197g/t

7、Kalgoorlie Nickel

國(guó)家：澳大利亞

礦石資源儲(chǔ)量（t）：743,500,000

金屬量：Ni：5,420,000 t、Co：327,000 t

品位：Ni：0.729%、Co：0.044%

8、Kola Peninsula

國(guó)家：俄羅斯

礦石資源儲(chǔ)量（t）：831,884,000

金屬量：Ni：4,544,000 t、Cu：2,122,000 t、Au：267,000 oz、Pt：572,000 oz、Pd：1,070,000 oz

品位：Ni：0.546%、Cu：0.255%、Au：0.01g/t、Pt：0.021g/t、Pd：0.04g/t

9、Southern Samar

國(guó)家：菲律賓

礦石資源儲(chǔ)量（t）：300,000,000

金屬量：Ni：4,500,000 t

品位：Ni：1.50%

10、Pinares de Mayari

國(guó)家：古巴

礦石資源儲(chǔ)量（t）：400,000,000

金屬量：Ni：4,400,000 t

品位：Ni：1.10%