由于鋁產(chǎn)業(yè)能耗巨大，許多地方政府對鋁產(chǎn)業(yè)的調(diào)控呈現(xiàn)密集態(tài)勢，過去幾年電解鋁進行了一輪供給側結構性改革，成果顯著。由于資源稟賦差異，鋁產(chǎn)業(yè)發(fā)展區(qū)域分化明顯，電解鋁生產(chǎn)開始向能源成本較低區(qū)域轉移，鋁加工向電解鋁產(chǎn)地與消費地區(qū)轉移。
2018年12月，河南省發(fā)布鋁工業(yè)轉型發(fā)展行動方案（2018~2020年）。方案指出，到2020年，省內(nèi)電解鋁年產(chǎn)能穩(wěn)定在250萬噸左右，鋁材加工年產(chǎn)能保持在1200萬噸以上。根據(jù)相關數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2019年河南省電解鋁建成產(chǎn)能已經(jīng)降至300萬噸，而近年來鋁材產(chǎn)能不斷增加，使得河南省成為了一個電解鋁凈流入省。這一供需格局的變化不僅影響了國內(nèi)電解鋁貿(mào)易格局，同時也對周邊地區(qū)電解鋁庫存產(chǎn)生了較為深遠的影響，同時產(chǎn)業(yè)結構的改變對河南省鋁產(chǎn)業(yè)轉型升級既是挑戰(zhàn)也是機遇。
河南省鋁產(chǎn)業(yè)運行概況
河南省作為我國最重要的鋁工業(yè)大省，歷史悠久底蘊深厚。河南鋁產(chǎn)業(yè)始于上世紀50年代，興于2003年，鼎盛時期的河南電解鋁產(chǎn)能達485萬噸，產(chǎn)量390萬噸，占全國約四分之一。
河南省處于我國中部地區(qū)，交通便利，鋁產(chǎn)業(yè)發(fā)達，煤電鋁加工一體化優(yōu)勢明顯。但由于近年來國內(nèi)能源成本抬升，河南省尤甚，產(chǎn)業(yè)鏈前端利潤微薄，過去幾年大部分電解鋁廠處于虧損狀態(tài)，在當?shù)卣念I導下，河南開始由鋁冶煉大省向鋁加工大省轉型升級。
河南省鋁產(chǎn)業(yè)轉型主要受成本上行影響。2010年以前，國內(nèi)電解鋁產(chǎn)能主要集中于河南、山西、貴州等地，2010年以后隨著能源價格上漲，河南地區(qū)成本壓力凸顯，電解鋁產(chǎn)能大量遷往能源豐富、電價便宜的西北地區(qū)。
電解鋁行業(yè)能耗相對較高，屬于國內(nèi)明確列出的耗能大戶。按照2019年8月企業(yè)運行產(chǎn)能和電價加權計算，目前全國加權電價為0.32元/千瓦時。各地區(qū)加權電價，最高為河南地區(qū)，電價為0.4元/千瓦時；其次為重慶地區(qū)，電價為0.39元/千瓦時；第三為山西地區(qū)，電價為0.37元/千瓦時；甘肅地區(qū)以0.36元/千瓦時緊隨其后；另外，內(nèi)蒙古、湖北、廣西、貴州地區(qū)加權電價處于0.3~0.35元/千瓦時；陜西、云南、青海、山東地區(qū)加權電價處偏低水平，電價在0.28~0.3元/千瓦時；最低仍為新疆地區(qū)，電價為0.22元/千瓦時。總體看，西北地區(qū)鋁生產(chǎn)企業(yè)更具競爭優(yōu)勢。
據(jù)調(diào)研，2019年河南省電解鋁建成產(chǎn)能已經(jīng)降至300萬噸，而近年來下游鋁材產(chǎn)能卻穩(wěn)步增加，2019年鋁加工實際運行產(chǎn)能已經(jīng)超過了900萬噸。電解鋁與鋁加工產(chǎn)能的變化，使得河南省電解鋁出現(xiàn)了較大的缺口。筆者統(tǒng)計，預計到2020年，河南地區(qū)電解鋁產(chǎn)能會穩(wěn)定在250萬噸左右，鋁材加工能力僅能保持在950萬噸左右，即便在再生鋁大幅增加的前提下，河南整體的電解鋁依然存在200萬~300萬噸的缺口，這一缺口還需要依靠國內(nèi)的電解鋁生產(chǎn)大省解決。
河南省鋁產(chǎn)業(yè)轉型升級的挑戰(zhàn)
隨著電解鋁供給側結構性改革的深入，河南省鋁產(chǎn)業(yè)重心已經(jīng)從電解鋁的生產(chǎn)轉移到鋁材加工生產(chǎn)。綜合來看，河南省鋁產(chǎn)業(yè)面臨鋁土礦資源稟賦不佳，企業(yè)生產(chǎn)成本大幅抬升，電解鋁競爭力下降產(chǎn)能萎縮，鋁加工企業(yè)原料短缺等幾大問題。同時，整體需求降速、環(huán)保要求更加嚴格、綠色發(fā)展要求不斷深化，這些都加劇了河南省鋁加工企業(yè)面臨的挑戰(zhàn)。
短期來看，鋁水供應的下滑以及電解鋁供給不足是擺在河南省鋁加工企業(yè)面前的難題。
筆者認為，河南省電解鋁供應缺口的填補主要有兩個方面，一是省內(nèi)及周邊地區(qū)再生鋁；二是新疆、內(nèi)蒙古、寧夏、山東等?。▍^(qū)）鋁錠的輸入。首先，再生鋁是原鋁缺口的重要補充。2018年以來，河南地區(qū)的再生鋁市場發(fā)展迅速，根據(jù)調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，目前河南地區(qū)再生鋁產(chǎn)量已經(jīng)超過200萬噸，2019年的增速預計超過25%。
河南地區(qū)再生鋁來源省內(nèi)省外均有且供應相對集中，比如河南省長葛地區(qū)廢鋁應用相對比較先進，作為全國老牌再生資源集散地之一廢鋁量為150萬噸/年。另外，由于物流成本相對較低河南地區(qū)的廢鋁來源還有江浙滬一帶。
從河南再生鋁市場的調(diào)研情況來看，2018年以來，大量的鋁材加工企業(yè)開始使用廢鋁作為原鋁的替代。但是由于國內(nèi)的回收體系不太完善，廢鋁加工對環(huán)保要求相對較高，整個再生鋁行業(yè)的發(fā)展還需要時間沉淀。不過，未來幾年再生鋁仍將保持較快增速，再生鋁將是彌補河南地區(qū)原鋁缺口的主要補充。
其次，電解鋁缺口主要依靠新疆、甘肅、內(nèi)蒙古、寧夏、山東等電解鋁大?。▍^(qū)）的輸入。新疆和內(nèi)蒙古是國內(nèi)的電解鋁生產(chǎn)大區(qū)也是輸出大區(qū)。新疆地區(qū)的電解鋁主要輸送向廣東、重慶、河南，內(nèi)蒙古電解鋁主要輸送省份是河南、廣東、江蘇。在河南省電解鋁產(chǎn)能搬遷之后，從新疆、內(nèi)蒙古等地的電解鋁輸入量勢必增加。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2019年8月新疆省電解鋁運行產(chǎn)能為582萬噸，內(nèi)蒙古電解鋁運行產(chǎn)能為506萬噸，青海省電解鋁運行產(chǎn)能為223萬噸，甘肅省電解鋁運行產(chǎn)能為237萬噸。
河南省鋁產(chǎn)業(yè)轉型升級對周邊地區(qū)的庫存影響
2018年開始河南電解鋁生產(chǎn)能力大幅縮減，這對周邊鋁錠庫存有一定影響。數(shù)據(jù)顯示，電解鋁主要消費地的庫存去年開始有比較明顯的下降。河南地區(qū)的鋁錠輸入主要來自新疆、內(nèi)蒙古、甘肅、寧夏等地，在河南省電解鋁產(chǎn)能搬遷之后，從新疆、內(nèi)蒙古等地的電解鋁輸入量勢必增加。
我國電解鋁產(chǎn)能分布與下游需求分布不匹配，所以電解鋁在國內(nèi)貿(mào)易流通主要消費地在華東、華南等地區(qū)。因此，國內(nèi)形成了自西向東，由北往南的電解鋁輸送網(wǎng)。
目前，我國已經(jīng)是世界最大的鋁生產(chǎn)與消費國，2019年1~9月我國電解鋁產(chǎn)量約為2720萬噸，預計全年產(chǎn)量或將達到3760萬噸，2000多萬噸以鋁水形式被周邊市場消耗，大約有1200萬噸以鋁錠形式流通。據(jù)統(tǒng)計，2014年中國鋁水占原鋁產(chǎn)量比例約為39.5%，2015年上升至60.7%，2016年則上升至76.5%。2017年中國鋁水比例略微下調(diào)，約為74%。2018年中國鋁水比例為74.12%，基本持平。目前中國鋁水比例維持在71.08%，鑄錠量相比2018年略有增加。
廣東地區(qū)電解鋁輸入來自新疆、內(nèi)蒙古等地，河南省電解鋁需求的擴大很可能截流一部分貿(mào)易量。而江蘇地區(qū)的鋁錠輸入有部分來自內(nèi)蒙地區(qū)，河南省電解鋁需求的擴大也會影響這部分貿(mào)易量。據(jù)此推測，佛山、無錫兩地的庫存很可能受到河南地區(qū)截流的影響而下降，從河南省的鋁產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢來看，這一影響將是長期的。因此，在這一背景下，佛山、無錫等地的電解鋁庫存中樞大概率已經(jīng)降低。通過歷史庫存走勢來研判鋁價走勢也需要考慮河南省鋁工業(yè)轉型造成庫存減少這一影響因素。
河南省鋁產(chǎn)業(yè)轉型升級中的機遇
展望未來，在原料端的限制下，河南省鋁加工產(chǎn)能難以繼續(xù)擴張。目前是河南省鋁產(chǎn)業(yè)轉型的關鍵時期，河南省鋁產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重點應該是維持產(chǎn)業(yè)穩(wěn)定發(fā)展，防止電解鋁產(chǎn)能進一步流失，避免鋁產(chǎn)業(yè)總量下滑。筆者認為，河南鋁產(chǎn)業(yè)發(fā)展可以圍繞穩(wěn)定發(fā)展現(xiàn)狀、提升盈利能力、加強企業(yè)創(chuàng)新三個方面展開。
首先，穩(wěn)定發(fā)展現(xiàn)狀是指保持目前省內(nèi)鋁產(chǎn)業(yè)布局，不再大幅調(diào)整。經(jīng)過多年市場化競爭之后，目前河南省鋁產(chǎn)業(yè)鏈上下游產(chǎn)能分布相對穩(wěn)定。電解鋁產(chǎn)能繼續(xù)大幅淘汰不太現(xiàn)實，與省內(nèi)的鋁加工產(chǎn)能也不匹配。保持鋁產(chǎn)業(yè)上下游合理的配套是產(chǎn)業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的基本要素，完全放棄電解鋁走純加工的路線可能喪失產(chǎn)業(yè)競爭力，影響產(chǎn)業(yè)長期穩(wěn)定地發(fā)展。政府在制定相關行業(yè)政策是可以適當向省內(nèi)處于弱勢地位的電解鋁企業(yè)傾斜，比如對電解鋁提供電力優(yōu)惠措施，幫助企業(yè)降低生產(chǎn)運營成本，這有利于穩(wěn)定現(xiàn)有電解鋁產(chǎn)能，幫助鋁加工企業(yè)解決原料困境，從整體來看可以創(chuàng)造更大效益，提升行業(yè)總產(chǎn)值。另外，再生鋁是未來幾年最大的增長點，政府可以加大對再生鋁行業(yè)的扶持力度，這能夠在一定程度上緩解原料短缺問題，降低加工企業(yè)生產(chǎn)運營成本，提升產(chǎn)值。
其次，提升盈利能力也是河南省鋁產(chǎn)業(yè)亟待解決的問題。目前從產(chǎn)業(yè)鏈來看，河南省鋁產(chǎn)業(yè)總體處于中低端居多，薄弱環(huán)節(jié)在于產(chǎn)業(yè)鏈后端，未來需要加大技術研發(fā)，提高產(chǎn)業(yè)附加值。
最后，加強企業(yè)創(chuàng)新是制造業(yè)轉型升級的必由之路。《河南省鋁工業(yè)轉型發(fā)展行動方案》中也明確指出，技術創(chuàng)新、組織創(chuàng)新、政策創(chuàng)新是產(chǎn)業(yè)升級轉型的主要方針。河南省鋁加工企業(yè)應加強技術研發(fā)投入，多向國內(nèi)以及海外高端鋁材加工企業(yè)學習先進經(jīng)驗，把握好歷史發(fā)展機遇，實現(xiàn)鋁加工從中低端向高端精細化發(fā)展的跨越。