2019年中國多晶硅行業(yè)產(chǎn)能分析，多晶硅料對外依賴度呈現(xiàn)下降趨勢

一、多晶硅行業(yè)概述

多晶硅是光伏行業(yè)的基礎(chǔ)原材料。光伏產(chǎn)業(yè)鏈分為上游多晶硅，中游硅片、電池片、組件，以及下游光伏發(fā)電系統(tǒng)三大環(huán)節(jié)。其中，多晶硅作為光伏產(chǎn)品制造的基礎(chǔ)原材料，有產(chǎn)能投資金額大、技術(shù)工藝復(fù)雜、投產(chǎn)周期長等特點(diǎn)，具備較高的進(jìn)入壁壘，行業(yè)附加值較高。

資料來源：公開資料整理

多晶硅按照產(chǎn)品純度的不同，可分為工業(yè)硅、冶金級(jí)多晶硅、太陽能級(jí)別多晶硅、及電子級(jí)別多晶硅。用于光伏生產(chǎn)的是太陽能級(jí)多晶硅，一般純度在6N~9N之間，國標(biāo)根據(jù)具體的參數(shù)差異將太陽能級(jí)多晶硅分為太陽能一級(jí)、太陽能二級(jí)、太陽能三級(jí)。電子級(jí)別的多晶硅對于產(chǎn)品純度要求更高，一般要求9N以上，應(yīng)用于電力電子上的硅材料純度要求更高，通常要求純度達(dá)到11N以上。太陽能級(jí)多晶硅處于晶硅光伏產(chǎn)業(yè)的上游環(huán)節(jié)，多晶硅料經(jīng)過融化鑄錠或者拉晶切片后，可分別做成多晶硅片和單晶硅片，進(jìn)而用于制造晶硅電池。

二、全球多晶硅行業(yè)產(chǎn)能及產(chǎn)量分析

2018年底，全球多晶硅的名義產(chǎn)能為59.8萬噸，其中，國內(nèi)多晶硅企業(yè)的名義產(chǎn)能為38.8萬噸/年，海外產(chǎn)能為21萬噸;2019年上半年，全球多晶硅的名義產(chǎn)能為64.2萬噸，其中國內(nèi)的多晶硅的名義產(chǎn)能為43.3萬噸，海外產(chǎn)能為20.9萬噸，全球多晶硅產(chǎn)業(yè)向中國轉(zhuǎn)移的趨勢越發(fā)明顯。

資料來源：公開資料整理

資料來源：公開資料整理

盡管國內(nèi)多晶硅產(chǎn)能規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張，但較其下游硅片(占比90%)、電池片(占比75%)、組件(占比75%)等環(huán)節(jié)而言，全球生產(chǎn)份額仍有較大提升空間。尤其是與多晶硅直接下游硅片環(huán)節(jié)相比，全球份額仍有30%的差距，這造成了長期以來國內(nèi)多晶硅產(chǎn)量難以滿足下游需求，需依賴進(jìn)口補(bǔ)齊。

資料來源：公開資料整理

截止到2019年6月底，國內(nèi)多晶硅企業(yè)名義產(chǎn)能超過萬噸級(jí)別的有保利協(xié)鑫12萬噸，新特能源7.2萬噸，永祥股份8萬噸，新疆大全3.5萬噸，洛陽中硅2萬噸，亞洲硅業(yè)2萬噸，東方希望3萬噸，內(nèi)蒙盾安1萬噸，江蘇康博1萬噸，內(nèi)蒙東立1.2萬噸，十家產(chǎn)能共計(jì)40.9萬噸/年，約占國內(nèi)總產(chǎn)能的94.5%，頭部企業(yè)的市占率在穩(wěn)步提升。預(yù)期到2019年年底，國內(nèi)多晶硅產(chǎn)能將達(dá)到將達(dá)到53.8萬噸/年，主要增量來自下半年大全新能源3.5萬噸產(chǎn)能，東方希望5萬噸產(chǎn)能，天宏瑞科1萬噸產(chǎn)能，其他產(chǎn)能1萬噸的擴(kuò)產(chǎn)。

資料來源：公開資料整理

在成本和質(zhì)量的要求下，目前市場上萬噸以下的落后小產(chǎn)能以及海外高成本舊產(chǎn)能將陸續(xù)被淘汰，龍頭持續(xù)加碼低成本產(chǎn)能擴(kuò)產(chǎn)，市場份額將望不斷向頭部企業(yè)集中，預(yù)計(jì)2020年國內(nèi)多晶硅行業(yè)CR5有望從2018年的59%提升至79%。

三、進(jìn)口多晶硅料的依賴度呈現(xiàn)下降趨勢

多晶硅料的下游是硅片環(huán)節(jié)，2018全球硅片約90%以上的產(chǎn)量在中國，中國多晶硅產(chǎn)能在全球產(chǎn)能占比為61.6%，國內(nèi)供應(yīng)還暫時(shí)無法滿足國內(nèi)需求，需要依靠進(jìn)口，2018年我國進(jìn)口多晶硅料14萬噸，同期國內(nèi)多晶硅料產(chǎn)出25.9萬噸，進(jìn)口硅料占比35.02%。但由于國內(nèi)新增產(chǎn)能不斷釋放，我國對于進(jìn)口多晶硅料的依賴度呈現(xiàn)下降趨勢。

資料來源：公開資料整理

四、多晶硅行業(yè)發(fā)展趨勢預(yù)測

1、價(jià)格將持續(xù)降低。使用成本偏高是阻礙光伏發(fā)電大范圍應(yīng)用和國內(nèi)光伏市場啟動(dòng)的重要因素，而占據(jù)整個(gè)光伏發(fā)電成本40%左右的多晶硅價(jià)格下降，就成為光伏發(fā)電真正走向生活的必然要求。目前全球光伏發(fā)電終端市場的價(jià)格在下跌，雖然我國也陸續(xù)進(jìn)行技術(shù)改革，也取得了部分成效。但想要維護(hù)這個(gè)市場，太陽能發(fā)電的成本必頂要持續(xù)下跌，多晶硅生產(chǎn)也必頂盡快完成技術(shù)改革，降低多晶硅生產(chǎn)成本，盡快占領(lǐng)市場。

2、行業(yè)整合加速。小型企業(yè)沒有足夠的資金及人員進(jìn)行技術(shù)研究，也沒有實(shí)現(xiàn)規(guī)?；б?，很難與大型企業(yè)競爭。因此，要降低成本必須對行業(yè)進(jìn)行整合否則將面臨虧損破產(chǎn)。規(guī)?；a(chǎn)對于降低產(chǎn)品單位成本至關(guān)重要，已成為提升競爭力的關(guān)鍵因素。目前，行業(yè)也開始呈現(xiàn)逐步整合的特征。

3、技術(shù)和工藝日趨完善。近幾年來，晶體硅太陽能電池行業(yè)的技術(shù)發(fā)展迅速，生產(chǎn)工藝不斷成熟，太陽能電池轉(zhuǎn)換效率持續(xù)提高，未來預(yù)計(jì)將達(dá)到20-22%，較目前的轉(zhuǎn)換效率有非常大的提升空間;另一方面，晶體硅太陽能電池所用硅片的厚度也在持續(xù)降低。從總體趨勢而言，技術(shù)進(jìn)步及工藝改善將不斷降低晶體硅太陽能電池成本，推動(dòng)晶體硅太陽能電池行業(yè)向深度和廣度發(fā)展。