隨著國(guó)內(nèi)氧化鋁產(chǎn)能的不斷釋放和國(guó)家環(huán)保政策的陸續(xù)出臺(tái)，我國(guó)內(nèi)陸氧化鋁原材料的供需平衡發(fā)生了重大變化。截至2018年10月底，已有中國(guó)鋁業(yè)、國(guó)電投、杭州錦江、信發(fā)集團(tuán)、北京鑫恒、重慶博賽礦業(yè)等幾家知名氧化鋁生產(chǎn)企業(yè)陸續(xù)在使用進(jìn)口礦。

隨著國(guó)內(nèi)氧化鋁產(chǎn)能的不斷釋放和國(guó)家環(huán)保政策的陸續(xù)出臺(tái)，我國(guó)內(nèi)陸氧化鋁原材料的供需平衡發(fā)生了重大變化。特別是2018年5月份以來(lái)，河南、山西鋁土礦供應(yīng)緊張，鋁土礦價(jià)格暴漲，我國(guó)內(nèi)陸氧化鋁廠紛紛開(kāi)始使用進(jìn)口礦作為原料補(bǔ)充。

使用進(jìn)口礦的背景及現(xiàn)狀

1.國(guó)內(nèi)礦石價(jià)格大幅上漲，內(nèi)需存在較大缺口，進(jìn)口礦需求量猛增。到2018年底之前，我國(guó)河南、山西兩地礦石缺口在250萬(wàn)噸左右；2019年兩地礦石缺口預(yù)計(jì)在1800萬(wàn)噸左右。大量的礦石需求缺口造成鋁土礦價(jià)格大幅上漲，以山西孝義鋁土礦均價(jià)來(lái)看，已經(jīng)從年初的370元/噸漲至目前的517元/噸，上漲147元/噸。目前進(jìn)口礦與國(guó)內(nèi)礦相差無(wú)幾，如果國(guó)內(nèi)礦繼續(xù)價(jià)格繼續(xù)上漲，進(jìn)口礦的優(yōu)勢(shì)會(huì)越來(lái)越明顯。截止到2018年10月，我國(guó)主要依靠進(jìn)口鋁土礦的氧化鋁建成產(chǎn)能增長(zhǎng)至3160萬(wàn)噸，運(yùn)行產(chǎn)能也上升至2980萬(wàn)噸。

按照當(dāng)前氧化鋁運(yùn)行產(chǎn)能計(jì)算，2018年中國(guó)進(jìn)口鋁土礦需求總量7165萬(wàn)噸。由于國(guó)內(nèi)鋁土礦產(chǎn)量受環(huán)保和礦山整治等因素影響減少供應(yīng)，還將有更多氧化鋁企業(yè)使用進(jìn)口鋁土礦，尤其是山西、河南等地企業(yè)，我們預(yù)期鋁土礦進(jìn)口量將增至7400～7800萬(wàn)噸。

近半年來(lái)，國(guó)產(chǎn)鋁土礦價(jià)格逐步上漲；相比較而言，進(jìn)口鋁土礦價(jià)格穩(wěn)定，個(gè)別國(guó)家進(jìn)口鋁土礦價(jià)格甚至有小幅下調(diào)。如果未來(lái)山西、河南地區(qū)環(huán)保和礦山整治等情況不放松，那么國(guó)內(nèi)鋁土礦價(jià)格仍將上漲，國(guó)內(nèi)外鋁土礦價(jià)差將再次縮小，甚至出現(xiàn)國(guó)內(nèi)鋁土礦價(jià)格高于進(jìn)口礦。

2.全球鋁土礦市場(chǎng)正發(fā)生結(jié)構(gòu)性變化。全球鋁土礦成礦帶主要分布在非洲、大洋洲、南美及東南亞。從國(guó)家分布來(lái)看，鋁土礦主要分布在幾內(nèi)亞、澳大利亞、巴西、牙買加、越南、印度尼西亞，其中幾內(nèi)亞（儲(chǔ)量74億噸）、澳大利亞（儲(chǔ)量62億噸）和巴西（儲(chǔ)量26億噸）、牙買加（20億噸），4國(guó)已探明鋁土礦儲(chǔ)量約占全球鋁土礦總儲(chǔ)量280億噸的65%。從全球鋁土礦儲(chǔ)量角度來(lái)看，我國(guó)不屬于鋁土礦資源豐富的國(guó)家，鋁土礦儲(chǔ)量為9.8億噸，不僅遠(yuǎn)低于幾內(nèi)亞、澳大利亞、巴西，即便在亞洲也低于越南和印度尼西亞。

全球鋁土礦產(chǎn)量在近10年呈現(xiàn)波浪式增長(zhǎng)，2017年產(chǎn)量接近3億噸，而2006年不到2億噸。2009年出現(xiàn)第一次低谷，主要原因是印度、印尼和巴西地區(qū)產(chǎn)量下降。2014年經(jīng)歷第二次低谷，主要原因是印尼產(chǎn)量斷崖式下滑。隨后，幾內(nèi)亞鋁土礦產(chǎn)量填補(bǔ)市場(chǎng)空缺，全球產(chǎn)量逐年上升。

當(dāng)前，全球鋁土礦貿(mào)易流向主要包括：印尼、澳大利亞、幾內(nèi)亞、印度流向中國(guó)；巴西、牙買加流向北美；幾內(nèi)亞流向歐洲。目前，這種流向有所改變，印尼鋁土礦流出大幅下降，幾內(nèi)亞流入中國(guó)的鋁土礦大幅增加。2018年幾內(nèi)亞鋁土礦成為中國(guó)企業(yè)的首選，進(jìn)口占比逐步增大。印尼之前的禁止鋁土礦出口政策導(dǎo)致其鋁土礦流入其他國(guó)家量大幅減少，當(dāng)前印尼鋁土礦占我國(guó)進(jìn)口量總份額的6%。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)50%進(jìn)口鋁土礦來(lái)自幾內(nèi)亞，以幾內(nèi)亞為主的海外鋁土礦項(xiàng)目預(yù)期增多，鋁土礦供應(yīng)絕對(duì)量大幅增加。而35%進(jìn)口鋁土礦來(lái)自澳大利亞，澳洲高溫礦隨著梅特羅礦業(yè)和韋帕地區(qū)其他礦商貿(mào)易商的介入價(jià)格逐漸走低，有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

澳大利亞鋁土礦產(chǎn)量呈穩(wěn)定增長(zhǎng)，從2006年的6178萬(wàn)噸增至2017年的8790萬(wàn)噸，是全球最重要的鋁土礦供應(yīng)基地。幾內(nèi)亞鋁土礦產(chǎn)量在近幾年加速增長(zhǎng)，從2006年的1878萬(wàn)噸增至2017年的4272萬(wàn)噸，成為新興供礦基地。

全球各地區(qū)鋁土礦開(kāi)發(fā)有各自優(yōu)勢(shì)。幾內(nèi)亞是高鋁低硅型三水鋁石，特點(diǎn)是儲(chǔ)量大、品位高、易開(kāi)采。澳大利亞是高鋁型三水、一水混合礦，特點(diǎn)是儲(chǔ)量大、易規(guī)模性開(kāi)采。巴西是高鋁低硅三水鋁石，易開(kāi)采但運(yùn)輸不便。印尼則是高鋁中硅型，三水低溫礦。

3.河南、山西等地企業(yè)鋁土礦庫(kù)存較低。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至11月20日我國(guó)山西地區(qū)的15家氧化鋁廠庫(kù)存平均在32天，后續(xù)補(bǔ)庫(kù)難度大，因此目前已經(jīng)有4家企業(yè)著手進(jìn)口鋁土礦。如果山西地區(qū)礦石供應(yīng)持續(xù)緊張，2018年底之前，該地區(qū)將出現(xiàn)100萬(wàn)噸左右缺口，需要進(jìn)口礦或者其他地區(qū)礦源彌補(bǔ)。

河南地區(qū)的8家氧化鋁廠庫(kù)存平均在35天，同樣后續(xù)補(bǔ)庫(kù)困難較大，也有企業(yè)在考慮使用進(jìn)口礦。如果河南地區(qū)礦石供應(yīng)持續(xù)緊張，2018年底之前，該地區(qū)將出現(xiàn)150萬(wàn)噸左右缺口，需要進(jìn)口礦或者其他地區(qū)礦源彌補(bǔ)。

從預(yù)期情況來(lái)看，山西地區(qū)的15家企業(yè)中，7家企業(yè)有自有礦山，暫不納入進(jìn)口礦范圍，其余8家企業(yè)在2019年的鋁土礦缺口在1100萬(wàn)噸左右，需要進(jìn)口礦或者其他地區(qū)礦源彌補(bǔ)。河南地區(qū)統(tǒng)計(jì)的8家企業(yè)中，6家企業(yè)需要外部礦源補(bǔ)充，2019年的鋁土礦缺口在700萬(wàn)噸左右，需要進(jìn)口礦或者其他地區(qū)礦源彌補(bǔ)。

全球市場(chǎng)對(duì)我國(guó)氧化鋁工業(yè)的影響

隨著國(guó)內(nèi)一水礦價(jià)格的一路飆升，造成我國(guó)氧化鋁產(chǎn)能正在由內(nèi)地向沿海地區(qū)和海外轉(zhuǎn)移。中鋁防城港200萬(wàn)噸/年氧化鋁項(xiàng)目已于2018年9月28日正式啟動(dòng)。遼寧地區(qū)的氧化鋁項(xiàng)目擬建總產(chǎn)能達(dá)到1000萬(wàn)噸以上。這些信號(hào)已充分證明，未來(lái)氧化鋁的發(fā)展中心已正在大范圍向沿海地區(qū)轉(zhuǎn)移，當(dāng)然這也需要國(guó)家對(duì)氧化鋁后續(xù)發(fā)展出臺(tái)更有針對(duì)性的規(guī)范措施。

按照最新的國(guó)內(nèi)外鋁土礦價(jià)格比較，國(guó)外鋁土礦價(jià)格相對(duì)較高，尤其是幾內(nèi)亞礦由于海運(yùn)費(fèi)較高而到岸價(jià)最高。以山西孝義鋁土礦為基礎(chǔ)進(jìn)行價(jià)格對(duì)比分析，如果按照目前氧化鋁廠只采用10%～20%的進(jìn)口礦來(lái)配礦，那么氧化鋁成本與全部采用國(guó)內(nèi)礦生產(chǎn)相比，相差無(wú)幾。

進(jìn)口三水礦易溶出，普遍采用低溫、低堿度的溶出方式，綜合能耗較低?？紤]到礦石中的二氧化硅含量相對(duì)國(guó)內(nèi)一水礦較低，幾內(nèi)亞和牙買加礦石中二氧化硅含量平均只有2.2%以下。這樣雖然礦耗升高，但堿耗卻能大幅降低。在當(dāng)前燒堿價(jià)格一直處于高位的情況下，采用國(guó)內(nèi)一水+國(guó)外三水礦混合使用情形下，對(duì)降低堿耗及生產(chǎn)成本還是很有好處。預(yù)期，下一步將會(huì)有更多的國(guó)內(nèi)使用一水礦石的氧化鋁生產(chǎn)商加入到使用進(jìn)口礦或混合使用的生產(chǎn)氧化鋁陣營(yíng)中，國(guó)內(nèi)幾大港口城市投資建氧化鋁廠的可能性也在急劇上升。

環(huán)保與赤泥綜合利用方向

我國(guó)氧化鋁工業(yè)從無(wú)到有，由弱到強(qiáng)，一直在制約困擾我們的問(wèn)題就是赤泥排放。最近幾年，隨著國(guó)家對(duì)環(huán)保治理力度的不斷增大，廢水、廢氣問(wèn)題已基本得到根治，電廠、焙燒爐超低排放改造，煤氣脫硫等一系列環(huán)保改造項(xiàng)目的實(shí)施，一定程度上緩解了企業(yè)環(huán)保壓力。但赤泥排放作為最重要的工業(yè)固廢，如何合理處置，變廢為寶，一直困擾著我們。這幾年，很多科研人員和工業(yè)企業(yè)紛紛進(jìn)行了大量赤泥綜合利用方面的研究和探索。如用赤泥修路、赤泥做陶瓷球等等，但都由于加工成本較高，沒(méi)有投入大規(guī)模應(yīng)用。

現(xiàn)在國(guó)內(nèi)礦石品位急劇下降，已經(jīng)逼近赤泥中的有效成分?，F(xiàn)在拿出來(lái)做赤泥綜合利用我認(rèn)為是最好的時(shí)機(jī)。當(dāng)前，比較主流且較有可行性的方法是高硅赤泥節(jié)能串聯(lián)法和利用高鐵赤泥回收赤泥中鐵、鈦等元素。這兩種方法已在東方希望和錦江下屬企業(yè)開(kāi)展工業(yè)化應(yīng)用。這在一定程度能緩解礦石品位下降對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)造成的巨大壓力。這是國(guó)內(nèi)氧化鋁企業(yè)生存發(fā)展的趨勢(shì)，相信未來(lái)會(huì)有更多的企業(yè)加入到赤泥綜合利用探索應(yīng)用的隊(duì)伍中來(lái)。

最后，根據(jù)當(dāng)前鋁土礦市場(chǎng)出現(xiàn)的變化和未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)，我們相信行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局將會(huì)出現(xiàn)變動(dòng)，即主要依靠進(jìn)口礦來(lái)緩解現(xiàn)有產(chǎn)能生產(chǎn)“危機(jī)”。但從氧化鋁行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)看，企業(yè)在投資布局之時(shí)，港口城市或西南等地區(qū)的環(huán)保政策將呈現(xiàn)相對(duì)放松態(tài)勢(shì)，這些城市將可能獲得發(fā)展機(jī)會(huì)。而海外（印尼、幾內(nèi)亞和越南）等鋁土礦生產(chǎn)大國(guó)的氧化鋁發(fā)展機(jī)遇和競(jìng)爭(zhēng)將變得更加強(qiáng)烈。