一、中國(guó)電解鋁行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

2018年全球除中國(guó)外電解鋁的當(dāng)月產(chǎn)量均高于去年同期，截止2018年9月，累計(jì)產(chǎn)量達(dá)到2084.5萬(wàn)噸，同比增加1.75%。2018年1-10月全國(guó)原鋁(電解鋁)產(chǎn)量為27714000噸，同比增長(zhǎng)4.4%。2018年1-9月中國(guó)原鋁(電解鋁)銷(xiāo)售量為2416.17萬(wàn)噸，產(chǎn)銷(xiāo)率為99.7%；2017年1-12月中國(guó)原鋁(電解鋁)銷(xiāo)售量為3136.18萬(wàn)噸，產(chǎn)銷(xiāo)率為99.8%。管?chē)?guó)電電解鋁庫(kù)存從2018年初超過(guò)220萬(wàn)噸一路下降到9月底的145萬(wàn)噸，截止11月9號(hào)下降到131萬(wàn)噸。而2018年1-9月，原鋁的消費(fèi)量達(dá)到2625.1萬(wàn)噸，同比增速大約3.8%左右，已經(jīng)顯著低于GDP前三季度6.7%的增速。

二、中國(guó)電解鋁行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩困境

作為支撐中國(guó)新型工業(yè)化，尤其是戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，以及“中國(guó)制造2025”的關(guān)鍵基礎(chǔ)金屬材料，自建國(guó)以來(lái)，在國(guó)家的大力扶持下，鋁工業(yè)實(shí)現(xiàn)了高速發(fā)展。但隨著投資的過(guò)度，電解鋁產(chǎn)能急劇膨脹，自2001年中國(guó)取代美國(guó)成為世界最大的電解鋁生產(chǎn)國(guó)后，產(chǎn)量一直保持世界第一。而與高產(chǎn)量相對(duì)的是，行業(yè)產(chǎn)能利用率的逐年下降，尤其是自2012年以來(lái)，電解鋁產(chǎn)能利用率長(zhǎng)期處于70%左右低位徘徊。電解鋁產(chǎn)能?chē)?yán)重過(guò)剩，造成的直接后果就是產(chǎn)需失衡，價(jià)格斷崖式下跌，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)電解鋁企業(yè)的盈利狀況明顯惡化。加之行業(yè)高載能特性，電解鋁產(chǎn)能的嚴(yán)重過(guò)剩也使中國(guó)資源環(huán)境的壓力日益增加。特別是近兩年來(lái)，電解鋁產(chǎn)能向西部快速轉(zhuǎn)移，造成了新疆、甘肅、內(nèi)蒙、青海等西部省區(qū)的電解鋁產(chǎn)能?chē)?yán)重過(guò)剩，大大超過(guò)了所在地的資源、環(huán)境和交通的承載力，加劇了人地關(guān)系的惡化。除了造成沉重的污染包袱外，嚴(yán)重的產(chǎn)能過(guò)剩也威脅著中國(guó)的資源安全。實(shí)際上，中國(guó)的鋁土礦儲(chǔ)量并不豐富，僅占全球探明儲(chǔ)量的2.96%，而耗礦量卻占全球的50%以上，生產(chǎn)了全球50%以上的電解鋁，目前，中國(guó)鋁資源對(duì)外依存度已高達(dá)60%以上，資源瓶頸問(wèn)題越來(lái)越突出。

1、具有高載能特性，面臨著巨大的環(huán)保硬約束。中國(guó)電解鋁行業(yè)噸鋁耗電約13500kWh，2016年電解鋁耗電占全社會(huì)用電量的7.5%，有高載能的產(chǎn)業(yè)特性，生產(chǎn)和出口電解鋁產(chǎn)能相當(dāng)于消耗和出口能源。而中國(guó)77%電力來(lái)自火電，電解鋁產(chǎn)能的過(guò)度大幅擴(kuò)張，意味著大量火力發(fā)電的配套建設(shè)，將間接造成環(huán)境污染，帶來(lái)霧霾等負(fù)面影響。電解鋁行業(yè)碳排放邊界包括炭陽(yáng)極、電熱消耗以及工業(yè)過(guò)程排放量。

2、國(guó)內(nèi)鋁土礦資源稟賦局限，難以支撐產(chǎn)能無(wú)序擴(kuò)張。2016年國(guó)內(nèi)電解鋁產(chǎn)量占全球的54%以上，而中國(guó)鋁土礦全球產(chǎn)量占比僅為25%，50%以上的鋁土礦資源依賴(lài)進(jìn)口，鋁土礦和氧化鋁相加進(jìn)口占比超60%。而從國(guó)內(nèi)資源稟賦來(lái)看，中國(guó)鋁土礦儲(chǔ)量全球占比僅為2.96%，靜態(tài)可采年限僅為15年，遠(yuǎn)低于世界平均水平，而且98%以上的鋁土礦資源為較難冶煉的一水硬鋁石，鋁土礦質(zhì)量較低，且以中低品級(jí)礦石為主，7以下鋁硅比鋁土礦資源占比70%。中國(guó)鋁土礦資源稟賦局限加之較高的進(jìn)口依賴(lài)度使得中國(guó)在資源保障方面存在不確定性。

3、三是技術(shù)壁壘低，投資回報(bào)快，吸引盲目投資。經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，中國(guó)電解鋁行業(yè)的技術(shù)壁壘已大幅降低，加之建設(shè)周期短，投資回報(bào)快，多數(shù)資金充裕的企業(yè)會(huì)有投資電解鋁行業(yè)的強(qiáng)烈愿望。同時(shí)，由于建成后產(chǎn)值大，對(duì)所在地GDP拉動(dòng)大的等因素影響，電解鋁項(xiàng)目又受到地方政府的歡迎。在投資方和地方政府的合力下，國(guó)內(nèi)電解鋁投資不考慮項(xiàng)目地的資源稟賦、環(huán)境承載力、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃布局等條件，無(wú)視中央政府的宏觀調(diào)控和產(chǎn)業(yè)規(guī)劃，在電力能源、水資源、鋁土礦、運(yùn)輸、環(huán)境等方面不具備經(jīng)濟(jì)性的地方，一擁而上、無(wú)序投資、違規(guī)建設(shè)的現(xiàn)象屢禁不止。

三、中國(guó)電解鋁產(chǎn)能過(guò)剩的原因分析

1、電解鋁的產(chǎn)業(yè)特征是造成產(chǎn)能過(guò)剩的重要因素。一方面電解鋁項(xiàng)目建設(shè)周期短，當(dāng)年可建成投產(chǎn)，而且資本積累迅速，產(chǎn)值增量大，導(dǎo)致各類(lèi)投資主體競(jìng)相投資電解鋁項(xiàng)目。另一方面，隨著技術(shù)的突破，進(jìn)入電解鋁行業(yè)的技術(shù)瓶頸和障礙不復(fù)存在，電解鋁行業(yè)進(jìn)入壁壘不斷降低，而退出壁壘仍然較高，低進(jìn)入壁壘吸引了大量盲目投資，而高退出壁壘又導(dǎo)致小規(guī)模、高耗能的落后產(chǎn)能難以被淘汰，這兩者的結(jié)果使得中國(guó)電解鋁產(chǎn)能過(guò)剩陷入困局，愈發(fā)嚴(yán)重。此外，電解鋁高載能特性使得能源在電解鋁行業(yè)中占據(jù)了重要地位，能否獲得廉價(jià)的能源越來(lái)越成為企業(yè)盈利的關(guān)鍵，這不僅使得電解鋁項(xiàng)目大量向中西部能源富集區(qū)地區(qū)轉(zhuǎn)移，而且吸引了大批能源企業(yè)進(jìn)入電解鋁行業(yè)。

2、是以GDP增長(zhǎng)為主要指標(biāo)的政績(jī)考核機(jī)制。改革開(kāi)放以來(lái)，中國(guó)形成了一套以考核GDP增長(zhǎng)為主要指標(biāo)的政績(jī)考核體系，并與干部升遷相結(jié)合，這極大地影響了各級(jí)領(lǐng)導(dǎo)干部的行為選擇。地方政府幾乎都有發(fā)展地方經(jīng)濟(jì)并在短期內(nèi)快速推高GDP的沖動(dòng)，競(jìng)相把招商引資、“大干快上”各種項(xiàng)目作為提高政績(jī)主要途徑。政績(jī)競(jìng)賽過(guò)程中，為了地方GDP增長(zhǎng)而不計(jì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)成本效益，忽視環(huán)境保護(hù)與可持續(xù)發(fā)展的現(xiàn)象普遍存在。作為一個(gè)以投資為主導(dǎo)高耗能產(chǎn)業(yè)，電解鋁建設(shè)工藝簡(jiǎn)單，技術(shù)含量低，建設(shè)周期短。對(duì)地方GDP、稅收和就業(yè)的貢獻(xiàn)度很高，各地均將其列入支柱產(chǎn)業(yè)。

3、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)不力造成的市場(chǎng)失靈也是中國(guó)電解鋁行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩的原因之一。由于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制建立初期，中國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)力度不足和配套體系的不健全，新上電解鋁項(xiàng)目以多種方式吸引技術(shù)人才，造成了電解鋁生產(chǎn)技術(shù)隨人才流動(dòng)而迅速流失，企業(yè)專(zhuān)有技術(shù)作為一種公共品，被低成本地?zé)o限制地轉(zhuǎn)移擴(kuò)散。一方面，技術(shù)的轉(zhuǎn)移使得電解鋁行業(yè)的進(jìn)入壁壘不斷降低，進(jìn)而使得不具有技術(shù)條件，但資金充裕的企業(yè)也可以進(jìn)入電解鋁行業(yè)，另一方面，技術(shù)成本的低廉也使得具有能源優(yōu)勢(shì)的企業(yè)進(jìn)入電解鋁行業(yè)后仍然可以保持其優(yōu)勢(shì)，并進(jìn)而運(yùn)用能源優(yōu)勢(shì)擠壓原有電解鋁企業(yè)的利潤(rùn)空間，利潤(rùn)的減少又降低了技術(shù)創(chuàng)新的積極性，阻礙了產(chǎn)業(yè)的進(jìn)一步升級(jí)，使得低端無(wú)序的小產(chǎn)能較多，擾亂了行業(yè)秩序，技術(shù)因素也加劇了產(chǎn)能過(guò)剩狀況。