監(jiān)管自律“齊上陣”
　　最近，國(guó)內(nèi)監(jiān)管層對(duì)交易場(chǎng)所的規(guī)范進(jìn)一步加強(qiáng)，清理整頓規(guī)范之“風(fēng)”從中央吹向地方。這次清理整頓被業(yè)界稱作一場(chǎng)“強(qiáng)身健體運(yùn)動(dòng)”。
　　這場(chǎng)“強(qiáng)身健體運(yùn)動(dòng)”的大背景是，資本市場(chǎng)的全球化是任何人不能阻擋的歷史潮流，中國(guó)要發(fā)展好就必須在全球化的大潮中占得先機(jī)。我國(guó)建設(shè)國(guó)際大宗商品定價(jià)中心面臨千載難逢的發(fā)展良機(jī)。中國(guó)要成為全球大宗商品定價(jià)中心，必須要有適度、有效的監(jiān)管，不斷規(guī)范市場(chǎng)交易行為，建立合理的市場(chǎng)交易秩序。

　　交易場(chǎng)所數(shù)量暴增，“清整”之“風(fēng)”再吹
　　據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，今年1月以來(lái)，各種類型的交易平臺(tái)如雨后春筍般冒出，增長(zhǎng)迅猛，至少增加四五十個(gè)。有資料顯示，截至4月底，國(guó)內(nèi)各類交易場(chǎng)所共計(jì)1080余家，其中600多家都以大宗商品電子交易業(yè)務(wù)為主。
　　這些交易場(chǎng)所目前仍處于“萌芽”狀態(tài)，一旦拱土而出，很快就會(huì)長(zhǎng)成“參天大樹(shù)”。
　　“2016陸家嘴論壇”在上海召開(kāi)期間，上海保險(xiǎn)交易所（下稱上海保交所）正式揭牌，首期注冊(cè)資本22.35億元的體量備受業(yè)界關(guān)注。按照有關(guān)規(guī)劃，上海保交所將搭建保險(xiǎn)登記交易、再保險(xiǎn)登記交易、保險(xiǎn)資管產(chǎn)品登記交易以及保險(xiǎn)衍生品四大平臺(tái)，逐步形成價(jià)格發(fā)現(xiàn)、交易融資、信息服務(wù)、技術(shù)支持、產(chǎn)品創(chuàng)新、自律監(jiān)管六大功能，構(gòu)建保險(xiǎn)資管產(chǎn)品交易、航運(yùn)保險(xiǎn)產(chǎn)品注冊(cè)和保險(xiǎn)專業(yè)中介機(jī)構(gòu)股權(quán)信息登記三個(gè)業(yè)務(wù)系統(tǒng)，還將積極打造開(kāi)戶、發(fā)行、登記、托管、交易、結(jié)算、信息服務(wù)、數(shù)據(jù)分析等系統(tǒng)模塊。交易所的功能之大業(yè)務(wù)之廣，只能令后來(lái)者難以望其項(xiàng)背。
　　一年一度的“陸家嘴論壇”總是備受關(guān)注。因?yàn)檫@是由上海市政府和“一行三會(huì)”聯(lián)合主辦的活動(dòng)，而“一行三會(huì)”則可借論壇向市場(chǎng)解釋監(jiān)管動(dòng)向，傳遞政策信息。　　證監(jiān)會(huì)副主席姜洋在“2016陸家嘴論壇”上的講話，透露出很多方向性信息。記者梳理其發(fā)言要點(diǎn)發(fā)現(xiàn)，有幾點(diǎn)監(jiān)管動(dòng)向值得關(guān)注。姜洋表示，發(fā)展資本市場(chǎng)，必須始終堅(jiān)持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的根本宗旨，決不能“脫實(shí)向虛”，更不能“自?shī)首詷?lè)”。否則，資本市場(chǎng)就會(huì)成為“無(wú)本之木”“無(wú)源之水”。要做到規(guī)則前移，把法律的規(guī)定、監(jiān)管的要求細(xì)化到一線監(jiān)管制度規(guī)則當(dāng)中，把規(guī)矩立起來(lái)，把制度嚴(yán)起來(lái)，讓每一個(gè)市場(chǎng)主體知道紅線和雷區(qū)。對(duì)嚴(yán)重違法違規(guī)者要始終保持高壓態(tài)勢(shì)。一是堅(jiān)持依法治市，推動(dòng)出臺(tái)一批對(duì)規(guī)范市場(chǎng)行為、整頓市場(chǎng)秩序有重大影響的法律法規(guī)，從根源上解決違法成本偏低、執(zhí)法手段不足等突出問(wèn)題。二是全面提升行政、刑事處罰力度，讓違法違規(guī)者、弄虛作假者付出高昂代價(jià)，不斷提高執(zhí)法威懾力。三是加強(qiáng)與其他部委的協(xié)作，嚴(yán)格實(shí)施聯(lián)合懲戒，讓失信者“一處失信、處處受限”。

　　“限批清整”潮來(lái)襲，交易場(chǎng)所“出生難”
　　其實(shí)，國(guó)內(nèi)新一輪清理整頓之“風(fēng)”，早在4月就從首都北京吹向各省市地區(qū)。
　　4月14日，央行牽頭多個(gè)部委出臺(tái)了《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》。該方案劃清了整治范圍，要求各省金融辦（局）牽頭整治各類交易場(chǎng)所。此次整治明確要求7月底前完成信息排查工作，排查范圍為企業(yè)注冊(cè)名稱中使用“交易所”“交易中心”“金融”“資產(chǎn)管理”等字樣的企業(yè)。
　　各地紛紛響應(yīng)，積極開(kāi)展市場(chǎng)整治工作。4月26日，福建省政府辦公廳發(fā)布《福建省“十三五”金融業(yè)發(fā)展專項(xiàng)規(guī)劃》，提出要穩(wěn)妥發(fā)展各類交易場(chǎng)所，按照“重點(diǎn)支持、風(fēng)險(xiǎn)可控”的原則嚴(yán)格控制交易場(chǎng)所市場(chǎng)準(zhǔn)入。
　　5月19日，甘肅省金融辦官網(wǎng)發(fā)布《甘肅省各類交易場(chǎng)所清理整頓工作實(shí)施方案》，凡名稱和經(jīng)營(yíng)范圍中選擇使用“交易中心”“交易所”“大宗商品交易”“電子商品交易”“金融交易”“貴金屬交易”等字樣的企業(yè)（不包括國(guó)務(wù)院金融監(jiān)管部門和省政府批準(zhǔn)設(shè)立的交易場(chǎng)所）和未經(jīng)省政府批準(zhǔn)設(shè)立，從事權(quán)益類交易、大宗商品交易的交易場(chǎng)所都是此次清理整頓工作的重點(diǎn)對(duì)象。
　　5月25日，天津市市場(chǎng)監(jiān)管委發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)商品交易市場(chǎng)監(jiān)管工作的通知》?！锻ㄖ芬髧?yán)格落實(shí)市場(chǎng)主體信息公示、經(jīng)營(yíng)異常名錄、嚴(yán)重違法企業(yè)名單等制度，強(qiáng)化信息公示、信息共享、信息約束功能，加大對(duì)違法違規(guī)多發(fā)市場(chǎng)的監(jiān)督抽查頻率，建立市場(chǎng)主體聯(lián)合協(xié)同監(jiān)管和懲戒機(jī)制。
　　記者在一些省份采訪了解到，這些省份工商部門不但對(duì)“交易中心”“交易所”“商品交易”“電子商品交易”“金融交易”“貴金屬交易”字樣的公司限批，而且對(duì)含有“大宗”等字樣的公司也限制注冊(cè)。
　　除了省級(jí)政府出臺(tái)政策外，計(jì)劃單列市也在對(duì)各類交易場(chǎng)所進(jìn)行嚴(yán)格審批與監(jiān)察。
　　近日，大連市政府組織召開(kāi)交易場(chǎng)所風(fēng)險(xiǎn)情況座談會(huì)。會(huì)上，金融發(fā)展局分析了大連交易場(chǎng)所存在的風(fēng)險(xiǎn)隱患，并提出了以下建議：一是由省級(jí)人民政府審慎批設(shè)新的交易場(chǎng)所，對(duì)于同質(zhì)化、對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展無(wú)明顯作用的交易場(chǎng)所堅(jiān)持不批或少批。二是進(jìn)一步加強(qiáng)交易場(chǎng)所的監(jiān)管。由市政府責(zé)成有關(guān)部門牽頭，開(kāi)展一次交易場(chǎng)所的現(xiàn)場(chǎng)檢查，排查風(fēng)險(xiǎn)隱患，及時(shí)整改規(guī)范，避免發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)事件。三是及時(shí)穩(wěn)妥處理各類投訴舉報(bào)，做好風(fēng)險(xiǎn)防控工作?！　∮浾咴谟?jì)劃單列市青島、寧波實(shí)地采訪發(fā)現(xiàn)，這些市在對(duì)交易場(chǎng)所進(jìn)行“排雷”“剪枝除杈”，保障交易市場(chǎng)健康成長(zhǎng)。

　　“刮骨療毒”，行業(yè)尋求轉(zhuǎn)型重生
　　在國(guó)家和地方層面進(jìn)行整頓的同時(shí)，眾交易場(chǎng)所紛紛謀求轉(zhuǎn)型。
　　為保殼，各種交易場(chǎng)所自律活動(dòng)如火如荼開(kāi)展。5月26日，作為國(guó)土資源部與天津市政府共建的交易平臺(tái)，天津國(guó)際礦業(yè)權(quán)交易所召開(kāi)了以“規(guī)范運(yùn)營(yíng)、創(chuàng)新發(fā)展”為主題的研討會(huì)。該交易所總經(jīng)理趙昆說(shuō)，規(guī)范和創(chuàng)新是本次會(huì)議的兩大主題，也是交易所的核心競(jìng)爭(zhēng)力，這一切都應(yīng)建立在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)上。脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)貨交易是不可能取得長(zhǎng)足發(fā)展的，交易所的戰(zhàn)略發(fā)展需要長(zhǎng)遠(yuǎn)的目光與全新的思維。
　　4月14日起，浙江舟山大宗商品交易所在杭州連開(kāi)三場(chǎng)會(huì)，總經(jīng)理王海明表示，2016年，要緊抓國(guó)務(wù)院批復(fù)設(shè)立中國(guó)（浙江）大宗商品交易中心的機(jī)遇，以承擔(dān)國(guó)家使命、規(guī)范現(xiàn)貨發(fā)展為主線，完善平臺(tái)功能為重點(diǎn)，大力拓展市場(chǎng)，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供服務(wù)。
　　大宗商品交易市場(chǎng)及各類交易場(chǎng)所在缺失監(jiān)管的情況下呈井噴式發(fā)展，部分交易平臺(tái)不但不規(guī)范，甚至跨界經(jīng)營(yíng)，讓市場(chǎng)背負(fù)很多詬病，這在某種程度上影響了正規(guī)平臺(tái)。因此，亟須監(jiān)管部門出手，徹底肅清市場(chǎng)中不合規(guī)，甚至涉嫌違法的平臺(tái)。只有這樣，才有利于整個(gè)行業(yè)健康發(fā)展。隨著政策收緊，一些交易場(chǎng)所變得謹(jǐn)慎起來(lái)。
　　原油、白銀交易曾經(jīng)是很多交易場(chǎng)所主推的產(chǎn)品。最近，國(guó)內(nèi)眾多交易場(chǎng)所的這些產(chǎn)品紛紛下架，業(yè)務(wù)“急剎車”，實(shí)現(xiàn)自我凈化。
　　心中有規(guī)則，行業(yè)才能從無(wú)序走向有序，才能實(shí)現(xiàn)真正的發(fā)展。自律的代價(jià)總是要比后悔的代價(jià)低。想要不后悔，想要行業(yè)“洗白”，就得從自律做起。
　　近期，天津三大交易市場(chǎng)正在發(fā)生改變。知情人士透露，天津貴金屬交易所將醞釀改變交易模式，該所5月30日發(fā)布暫停客戶開(kāi)戶業(yè)務(wù)的通知，這無(wú)疑是一顆重磅炸彈。與此同時(shí)，渤海商品交易所于5月20日將保證金提至50%后，后期可能會(huì)將保證金提至100%。
　　為何這次清理整頓力度如此之大？眾所周知，2011年國(guó)務(wù)院頒發(fā)38號(hào)文到今年已經(jīng)五年了。五年是一個(gè)大考，交易場(chǎng)所行業(yè)最后的塵埃也將落下。
　　我國(guó)為什么要下大力氣整頓大宗商品交易市場(chǎng)，這可從5月25日證監(jiān)會(huì)副主席方星海在第十三屆上海衍生品市場(chǎng)論壇上所作的題為《堅(jiān)定推進(jìn)期貨市場(chǎng)開(kāi)放 建設(shè)國(guó)際大宗商品定價(jià)中心》的發(fā)言中可見(jiàn)一斑。方星海表示，我國(guó)已是絕大部分大宗商品的最大消費(fèi)國(guó)，建設(shè)國(guó)際大宗商品定價(jià)中心具有至關(guān)重要的意義。中國(guó)要成為全球大宗商品定價(jià)中心，必須要有適度、有效的監(jiān)管，不斷規(guī)范市場(chǎng)交易行為，建立合理的市場(chǎng)交易秩序。
　　資本市場(chǎng)的全球化是任何人不能阻擋的歷史潮流。中國(guó)要發(fā)展好就必須在全球化的大潮中占得先機(jī)。我國(guó)建設(shè)國(guó)際大宗商品定價(jià)中心面臨千載難逢的發(fā)展良機(jī)。只有真正抓住機(jī)遇，才能實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)騰飛。
　　可以預(yù)見(jiàn)，交易場(chǎng)所審批不嚴(yán)、良莠不齊、運(yùn)營(yíng)機(jī)制不規(guī)范、違規(guī)行為頻發(fā)等亂象，在不長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)會(huì)顯著減少。