興發(fā)集團(tuán)重磅股權(quán)收購方案25日揭開面紗：公司擬通過定增方式購入泰盛化工51%股權(quán)，實(shí)現(xiàn)對后者的絕對控股。交易完成后，公司全力打造的磷化工產(chǎn)業(yè)鏈將得到進(jìn)一步完善。
　　根據(jù)興發(fā)集團(tuán)今日披露的定增收購方案，公司擬以12.81元/股的價(jià)格向浙江金帆達(dá)定向發(fā)行9460萬股公司股份，以此購買后者持有的泰盛化工51%股權(quán)，該部分股權(quán)整體作價(jià)為12.12億元。由于興發(fā)集團(tuán)此前通過子公司楚磷化工持有泰盛化工24%股權(quán)，故上述交易完成后公司直接、間接持有泰盛化工股權(quán)比例將增至75%。
　　資料顯示，泰盛化工主營業(yè)務(wù)為草甘膦及其他化工產(chǎn)品的生產(chǎn)、銷售，公司目前擁有7萬噸/年的草甘膦原藥生產(chǎn)能力。泰盛化工2013年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入22.19億元，凈利潤4.69億元。
　　盡管泰盛化工盈利能力不俗，但公司此前草甘膦產(chǎn)品銷售卻主要通過關(guān)聯(lián)方完成，尚未建立獨(dú)立的銷售渠道。據(jù)披露，若本次交易順利達(dá)成，公司草甘膦產(chǎn)品對外銷售工作則將由興發(fā)集團(tuán)子公司興發(fā)進(jìn)出口全面接手，上市公司為此已制定了全面銷售規(guī)劃及流程。據(jù)介紹，興發(fā)進(jìn)出口近年來已切入草甘膦貿(mào)易業(yè)務(wù)，組建了專業(yè)性和銷售能力較強(qiáng)的草甘膦銷售團(tuán)隊(duì)，建立了規(guī)模較大的草甘膦產(chǎn)品的銷售渠道，2012年、2013年實(shí)現(xiàn)的草甘膦產(chǎn)品銷售收入分別為53919.44萬元、60893.16萬元。
　　在興發(fā)集團(tuán)看來，公司目前已建立了行業(yè)內(nèi)具有競爭優(yōu)勢的礦電磷一體化產(chǎn)業(yè)鏈，擁有磷礦石、興山縣內(nèi)的水電資源等資源的成本優(yōu)勢和供應(yīng)保障，已形成較為完整的磷化工原料、無機(jī)磷酸鹽和磷肥產(chǎn)品序列。通過本次交易，公司產(chǎn)品序列中將新增草甘膦這一重要的有機(jī)磷化工產(chǎn)品，進(jìn)一步完善公司的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，在提升盈利能力的同時(shí)充分發(fā)揮泰盛化工與公司其他產(chǎn)業(yè)間的協(xié)同效應(yīng)。
　　據(jù)了解，興發(fā)集團(tuán)及其子公司興瑞化工、金信公司所生產(chǎn)的黃磷、甘氨酸、氯氣和堿是泰盛化工生產(chǎn)草甘膦所需的主要原材料。而泰盛化工生產(chǎn)氯甲烷又是興瑞化工生產(chǎn)有機(jī)硅的主要原材料。此外，泰盛化工從草甘膦母液中回收的工業(yè)鹽亦可可以作為興瑞化工生產(chǎn)堿產(chǎn)品的原料。
　　根據(jù)浙江金帆達(dá)許下的業(yè)績承諾，泰盛化工2014年至2016年扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤將分別不低于26589.57萬元、27608.25萬元及27302.35萬元，若未能達(dá)到上述盈利預(yù)測數(shù)，浙江金帆達(dá)將根據(jù)未能實(shí)現(xiàn)部分向興發(fā)集團(tuán)進(jìn)行補(bǔ)償，由上市公司以總價(jià)1元的價(jià)格回購交易對方持有的相應(yīng)數(shù)量的股票，并予以注銷。
　　不僅如此，浙江金帆達(dá)持股解禁周期也與泰盛化工業(yè)績指標(biāo)全面掛鉤，相關(guān)持股在發(fā)行后36個(gè)月內(nèi)分三次解禁，每12個(gè)月解禁一次。
　　值得一提的是，本次發(fā)行后，浙江金帆達(dá)及其一致行動(dòng)人所持興發(fā)集團(tuán)股權(quán)比例將達(dá)到17.86%，而興發(fā)集團(tuán)控股股東宜昌興發(fā)持股比例則降至20.06%，兩者持股比例已十分接近?；谶@一狀況，浙江金帆達(dá)及其實(shí)際控制人孔鑫明、張銀娟、孔作帆對此又作出了不可撤銷的承諾：即在本次交易完成后，孔鑫明、張銀娟、孔作帆及其一致行動(dòng)人不通過協(xié)議收購、證券交易所買賣或任何其他方式謀求興發(fā)集團(tuán)的控制權(quán)。