中金嶺南3日晚公告，公司全資子公司中金嶺南(香港)礦業(yè)有限公司與其控股的澳大利亞佩利雅有限公司簽署了《收購方案實施協(xié)議》，全面協(xié)議收購佩利雅除中金嶺南(香港)礦業(yè)外的普通流通股和已授予的管理層業(yè)績股票，總計約3.666億股，收購價格0.35澳元/股，投資金額約為1.28億澳元。
　　要約收購溢價59%
　　按照2013年9月1日中國銀行澳大利亞元兌人民幣匯率中間價5.5005計算，本次交易金額折合人民幣約7.06億元。
　　本次收購價格與澳交所2013年8月30日佩利雅股票的收盤價0.22澳元/股相比，有59%的溢價；與過去12個月的交易量加權(quán)平均價格0.214澳元/股相比，溢價64%。
　　2012年佩利雅全年生產(chǎn)鉛鋅精礦含鉛鋅金屬量13.1萬噸，精礦含銀59.82噸，銅精礦含銅金屬量1.15萬噸，黃金金屬量433公斤。佩利雅擁有的主要礦山包括：澳大利亞新南威爾士布羅肯山地區(qū)(Broken Hill)的鉛鋅銀礦，澳大利亞昆士蘭的芒特歐賽(Mount Oxide)銅鈷礦、澳大利亞南澳穆魯魯北高品位氧化鋅礦、多米尼加的邁蒙銅金礦及堪派山鎳礦、加拿大的摩布朗鋰礦等。
　　佩利雅的營業(yè)收入在2011年達(dá)到頂峰，當(dāng)年佩利雅銷售收入3.6億澳元，凈利潤為3875萬澳元。但最近兩年來，佩利雅的銷售收入和凈利潤都在下滑。2012年，佩利雅銷售收入為3.53億澳元，凈利潤為2772萬澳元；2013年上半年，佩利雅銷售收入1.39億澳元，凈利潤虧損1962萬澳元。截至今年6月30日，佩利雅的每股凈資產(chǎn)為0.50澳元/股，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過佩利雅的當(dāng)前股價0.22澳元/股。
　　分析認(rèn)為，近期低迷的金屬價格使佩利雅的股票價格一直受壓，其股票價格已經(jīng)明顯低于其每股凈資產(chǎn)，為中金嶺南全面收購佩利雅提供了機(jī)會。
　　增大資金壓力
　　中金嶺南(香港)礦業(yè)于2009年初以接受定向增發(fā)方式，首次獲得佩利雅50.1%股權(quán)，2009年及2011年兩次配股后，公司對佩利雅股份進(jìn)一步增持。截至2013年6月30日，佩利雅總股數(shù)為76931.6416萬股，其中，中金嶺南(香港)公司持有41057.4921萬股，占53.37%，其他股東持有35874.1495萬股，占46.63%。
　　中報數(shù)據(jù)顯示，中金嶺南今年上半年實現(xiàn)營業(yè)收入40.31億元，同比下滑50.22%；歸屬于上市公司股東的凈利潤1.2億元，同比減少42.44%。其中海外銷售收入12.63億元，同比下滑71.02%。
　　截至6月30日，中金嶺南的貨幣資金為10.86億元。盡管公司有足夠資金支付本次收購對價，但無疑會增加公司的資金壓力。