10月12日訊 俄羅斯鋁業(yè)聯(lián)合公司改赴香港上市的消息自9月初傳出后,這宗IPO即因?yàn)榧s30億美元的天量融資額備受關(guān)注。據(jù)接近承銷團(tuán)的消息稱,俄鋁已于上周向港交所遞交了上市申請(qǐng),并計(jì)劃在法國(guó)巴黎同步上市,法國(guó)巴黎銀行和中銀國(guó)際是這次上市的全球賬簿管理人。
　　然而,這家在金融危機(jī)中飽受煎熬的全球最大鋁企目前仍困境重重,外有逾百億美元的債務(wù)未能清還,內(nèi)有公司股權(quán)糾紛尚未解決。其最大債權(quán)人法國(guó)巴黎銀行不得不操刀協(xié)助其上市融資。
　　根據(jù)港交所上市規(guī)則,擬上市公司的債務(wù)或股權(quán)訴訟不會(huì)對(duì)上市構(gòu)成實(shí)質(zhì)性影響,只要公司申請(qǐng)上市時(shí)能夠提交3年盈利紀(jì)錄并確保以后有穩(wěn)定收入來(lái)源、并在招股書(shū)中詳列投資風(fēng)險(xiǎn),港交所即會(huì)原則上批準(zhǔn)公司上市。據(jù)相關(guān)人士透露,港交所對(duì)于俄鋁來(lái)港上市相對(duì)審慎,一方面,在俄羅斯公司法較香港簡(jiǎn)單的情況下,俄鋁的債務(wù)和訴訟為上市后的公司治理以及監(jiān)管提出了較高的要求;另一方面,俄鋁如能成功登陸港交所,對(duì)香港的國(guó)際化金融中心地位來(lái)說(shuō)具有象征意義。
　　去年下半年金融風(fēng)暴全面爆發(fā)以來(lái),鋁錠由于庫(kù)存持續(xù)增長(zhǎng)遭遇價(jià)格危機(jī)。為降低生產(chǎn)成本,減少虧損,今年2月份,俄鋁宣布2009年電解鋁減產(chǎn)50萬(wàn)噸,氧化鋁減產(chǎn)390萬(wàn)噸,裁員5%,并暫時(shí)關(guān)閉旗下兩處鋁礦加工廠。據(jù)了解,由于鋁價(jià)暴跌,加上盧布大幅貶值35%以上,金融危機(jī)爆發(fā)以來(lái)俄鋁已背負(fù)140億美元的巨額債務(wù)。其中俄鋁共欠包括法國(guó)巴黎銀行、法國(guó)興業(yè)銀行(601166)等海外8家機(jī)構(gòu)74億美元的債務(wù),另外70億美元債務(wù)則來(lái)自俄羅斯國(guó)內(nèi)銀行機(jī)構(gòu)和金融寡頭,其中,有45億美元將于今年年底到期。去年10月底,俄鋁獲得政府45億美元貸款,挽救了其控股25%的Norilsk鎳業(yè)公司被海外債權(quán)人接管的命運(yùn)。
　　今年7月底,俄鋁同代表國(guó)際70家銀行的協(xié)調(diào)委員會(huì)就債務(wù)問(wèn)題達(dá)成重組協(xié)議。根據(jù)該協(xié)議,俄鋁將在今后7年內(nèi)分兩步解決債務(wù)問(wèn)題。前4年,俄鋁將借助鋁價(jià)上漲、消費(fèi)需求回升的有利時(shí)機(jī)加大運(yùn)營(yíng)效率,并承諾于2013年四季度之前還清50億美元的債務(wù)。第二階段,債權(quán)人可參照俄羅斯鋁業(yè)的意愿對(duì)債務(wù)進(jìn)行為期三年的再融資。
　　俄鋁曾于2007年尋求在倫敦交易所整體上市,但為避免前合作伙伴米哈伊爾·查尼于2007年7月在倫敦高等法院提起的訴訟影響市場(chǎng)情緒,不得不重新尋找上市地點(diǎn)。