2.2淘汰落后產(chǎn)能目標下發(fā)，鉛酸電池供給面臨第二輪整頓
　　經(jīng)過環(huán)保整頓，2012年4月國家又下達淘汰鉛蓄電池行業(yè)落后產(chǎn)能目標任務。首批92家鉛蓄電池公司需淘汰極板產(chǎn)能1541.195萬KVAH，組裝產(chǎn)能1502.455萬KVAH，平均每家企業(yè)21.74萬KVAH。而整個行業(yè)的產(chǎn)能約為2億KVAH，淘汰的落后產(chǎn)能占總產(chǎn)能的比例為7.5%，雖然具有淘汰計劃的公司均計劃通過增加產(chǎn)能利用率的方式保證供貨，但短期內對行業(yè)供給仍然有所影響，不過預計影響將小于2011年7月的行業(yè)整頓。我們認為未來半年內能快速反應、迅速擴產(chǎn)的公司有望搶占先機，保持盈利能力。
　　2.3準入條例提高進入壁壘，行業(yè)集中度持續(xù)上升
　　《鉛酸蓄電池行業(yè)準入條件》于2012年7月正式實施。該條件提高了行業(yè)準入門檻，明確提出企業(yè)準入企業(yè)的產(chǎn)能50萬KVAH（新、改）、20萬KVAH（現(xiàn)有）、100萬KVAH（極板、現(xiàn)有）的硬性指標，使得中小型企業(yè)將被拒之門外。同時，強調極板和電池組裝必須配套，不能只生產(chǎn)其一，并進一步明確在安全防護距離、工藝與裝備等多方面的技術要求。
　　準入條件實施后，行業(yè)進入門檻以及整頓合格與否有了具體的評價標準。該準則不僅適用于新進入企業(yè)，也將適用于現(xiàn)有鉛酸電池企業(yè)。預計2012年還有部分技術水平低、生產(chǎn)工藝落后，環(huán)保和防污投入缺失的中小企業(yè)被淘汰出局，全國近2000家鉛酸電池生產(chǎn)企業(yè)將縮減到300家左右。行業(yè)準入條例的實施為現(xiàn)有優(yōu)質企業(yè)提供了良好的發(fā)展機會，使得我國的鉛酸電池行業(yè)正逐漸向高壁壘、高集中度轉變。與之相對應，行業(yè)整體的盈利能力得以提高，龍頭企業(yè)必將長期受益。
　　整體來說，鉛酸電池的環(huán)保整治，落后產(chǎn)能的淘汰，以及行業(yè)準入條件的落實都將是一個較長的過程，行業(yè)集中的提升也將是一個長期持續(xù)的過程。但經(jīng)過一年多嚴格的整頓，短期來看行業(yè)供給確實出現(xiàn)了10%左右的缺口，在下游需求依然旺盛的情況下，環(huán)保達標的企業(yè)有望通過快速擴產(chǎn)，填補產(chǎn)能調整后的供給空白，提高市場份額。

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