“我今年2月就把原來的總經(jīng)理炒掉了，因?yàn)樗盐?lsquo;賣’了。”鄺匯珍有些激動(dòng)地說，“現(xiàn)在搞出這么多事，就是因?yàn)楫?dāng)年美林提出私有化，而當(dāng)時(shí)我對(duì)這些資本運(yùn)作不是很了解，雖然最后協(xié)議書上是我稀里糊涂地簽了字，但是這件事是前任總經(jīng)理親自去操作的，他為了一些小利益損害了亞鋁股東的利益。”
　　亞鋁這次債務(wù)重組的起因就是當(dāng)年美林提出并最終實(shí)施的亞鋁私有化。
　　2006年5月，亞洲鋁業(yè)(0930.HK)成功私有化的話題一度被認(rèn)為是美林運(yùn)用資本杠桿的經(jīng)典之作，甚至還因此獲獎(jiǎng)。
　　2006年5月，亞洲鋁業(yè)宣布，百慕大最高法院已于當(dāng)?shù)貢r(shí)間5月19日批準(zhǔn)以協(xié)議安排方式將亞洲鋁業(yè)私有化，5月24日亞鋁撤回了上市地位。這被認(rèn)為是在香港上市的內(nèi)地民企的第一家私有化案例。
　　“私有化之前，亞鋁董事局主席鄺匯珍及其關(guān)聯(lián)人只有近51%股權(quán)，但是幾年后重新上市時(shí)他的股權(quán)將達(dá)到54%左右。而那時(shí)美林等其他機(jī)構(gòu)將持有其余的股權(quán)。”當(dāng)時(shí)美林(亞太)有限公司兼并與收購部主管戴凱寧曾對(duì)本報(bào)如此表述。
　　也許正是這一點(diǎn)，讓鄺匯珍當(dāng)時(shí)輕信了美林，但是鄺匯珍現(xiàn)在想起來非常懊悔，“本來我坐的船是很好的，你突然要把我拉到很窄的船上去”。
　　據(jù)了解，美林設(shè)計(jì)的亞鋁私有化方案，使亞鋁一下子增加了5.35億美金的債務(wù)，計(jì)算本息高達(dá)7.3億美金。而通過該方案，美林只花一塊錢就獲得了亞鋁25%的股權(quán)。
　　“我們本來是一家上市公司，負(fù)債也不高，但是通過這次私有化，亞鋁卻因此背上了沉重的債務(wù)，這幾億美金里沒有一分錢是花在亞鋁公司上，都是美林拿來從二級(jí)市場(chǎng)上回購流通股了。”鄺匯珍說，當(dāng)時(shí)簽協(xié)議時(shí)有些稀里糊涂，最近我們才把當(dāng)年簽的厚厚一疊英文協(xié)議拿給專業(yè)律師和一些投行看，他們都覺得沒可能簽這種協(xié)議。
　　“我們被美林拖下水了不說，今年我們按國(guó)際通用的債務(wù)重組游戲規(guī)劃來解決這兩筆海外債券時(shí)，沒想到美林竟然動(dòng)用政治手段，甚至利用全球的媒體來攻擊我們。”鄺匯珍說，“別的企業(yè)都不敢跟他們斗，但我不服！你們財(cái)大氣粗壓我，我受不了欺負(fù)！”
　　2009年2月13日，亞鋁控股有限公司和亞洲鋁業(yè)投資有限公司分別向海外債券持有人發(fā)布債券回購公告，對(duì)2004年發(fā)行的4.5億美元高收益?zhèn)岢霭疵?000美元本金不超過275美元、及對(duì)2006年發(fā)行的現(xiàn)值為7.275億美元(發(fā)行金額為5.35億美元，利息滾入本金)PIK票據(jù)按每1000美元本金不超過135美元的收購價(jià)進(jìn)行回購。成功回購后，原債券條款中禁止提供資產(chǎn)抵押的條款將廢除，亞鋁將得到國(guó)內(nèi)銀行的后續(xù)融資支持。
　　2009年3月16日，亞洲鋁業(yè)控股有限公司和亞洲鋁業(yè)投資有限公司向香港法院申請(qǐng)臨時(shí)清盤，由法院指定臨時(shí)清盤人富理誠有限公司接管公司，根據(jù)內(nèi)地、香港等地法律出具分析報(bào)告，并提出債務(wù)重組方案。
　　收購方案于6月25日獲得香港高等法院批準(zhǔn)。重組完成后，亞鋁幾乎全部資產(chǎn)都由新公司控股。
　　“我聽說這種案例在中國(guó)企業(yè)里已發(fā)生十幾例，比如太子奶事件，但是我們可以說是沒有受到此事多大影響，算是唯一勝出的一例。”鄺匯珍說。
　　鄺匯珍表示，“除了這兩筆海外債券，新成立的金協(xié)太將承擔(dān)所有銀行、供應(yīng)商債務(wù)，一分錢不會(huì)削減。”

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