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澳洲并購另一面:ECE控股收購ARU全程還原

2009年06月18日 9:8 9459次瀏覽 來源:   分類: 鋁資訊   作者:

突生變數(shù)
  不過,2009年4月17日的簽約成功似乎只是一個圈套。
  2009年5月8日,Alestair打電話給ECE其它工作人員,禮貌地問,邵毅先生是否當(dāng)過兵,是否有控制欲?并建議ECE放棄對ARU的股權(quán)收購,僅控制上述合資公司。
  事實(shí)上,從2009年4月29日起,邵毅就感覺到似已平靜的爭議硝煙又起,與中鋁入資力拓一樣,不斷上漲的股份引發(fā)了股東對此次交易的強(qiáng)烈不滿。
  由于澳大利亞股市回暖,ARU的股份由2009年2月中旬的0.3澳元/股的水平漲至0.5澳元/股的水平,換言之,根據(jù)協(xié)議,ECE的交易在未實(shí)施之時就可以獲得0.1澳元/股左右的回報。
  邵毅首先想到去獲得政府的支持,“這樣可以間接給ARU的毀約行為施加壓力”。2009年5月12日,邵毅飛赴北京拜會國家發(fā)改委、商務(wù)部、外交部以及財政部,希望ECE的境外收購能得到中國政府的支持,“結(jié)果不錯”。
  不過,外部環(huán)境越來越“不利”,放眼望去,國內(nèi)有色金屬股票一片紅色,而ARU也一度攀升至0.65澳元/股,已為ECE交易價格的一倍以上,注資交易變成了套利交易,邵毅坦承,“面對這樣的上漲,我實(shí)在高興不起來,ARU是以經(jīng)濟(jì)利益作為第一考慮的,我隱隱覺得,這次ARU股份的收購或許會產(chǎn)生變化,因此我決定速戰(zhàn)速決”。
  就在此時,ARU殷勤的電話和郵件不見了,過去主要由Alestair與ECE聯(lián)系,但現(xiàn)在改為ARU董秘和一位副總裁負(fù)責(zé)與ECE溝通,且ARU的態(tài)度變得非常強(qiáng)硬。
  2009年5月28日,ECE和ARU舉行電話會議,兩方在兩個問題上出現(xiàn)激烈交鋒:對于ECE獲得ARU股份,ARU提出要先鎖定一年,然后每半年只能拋售10%,但ECE堅持無限售條件;ECE希望方案的兩次并購能合在一次,但ARU堅持要分兩次進(jìn)行,并且第二次收購需得到股東大會批準(zhǔn)。
  “當(dāng)時很擔(dān)憂”,邵毅表示,之前與ARU簽訂的協(xié)議并不具備法律約束力,只是一個框架性的意向書,ARU完全可以支付違約成本后毀約,“就像力拓對中鋁的毀約,然后給個1%的分手費(fèi)”。
  不過幸運(yùn)的是,當(dāng)天FIRB下達(dá)了此次交易的批文,在邵毅看來,這無疑是一把利器,“ARU如果要?dú)Ъs,那么將面臨強(qiáng)大的政府與輿論壓力”。
  2009年6月1日,ARU要求與ECE進(jìn)行最后的談判,時間定在6月6-7日。

最后決戰(zhàn)
  “那晚電閃雷鳴,天空面目猙獰,就像法航的那班A330,一切都不可預(yù)料”,2009年6月5日夜,ECE的談判團(tuán)隊在邵毅的帶領(lǐng)下,次日零晨兩點(diǎn)來到香港。
  6月6日上午,ECE與CRU舉行談判,事情出乎意料地順利,兩方高層在原則上達(dá)成了一致意見,只等下午具體人員商定合同細(xì)節(jié),然后簽約。
  這次會談放棄了ECE兩次并購合并到一次的想法,這有利于交易的順利達(dá)成;另外,按澳大利亞法律,兩次交易合并到一次的話,需要股東大會審議,至少需要60天才能完成,“風(fēng)險太大”。
  不過,上午的順利只是魔鬼的一個微笑。
  熟睡中的邵毅被電話鈴聲叫醒,ECE人員告訴他,Alestair下午又回到了會場,并對合同細(xì)節(jié)百般刁難,一反上午的友好態(tài)度。
  邵毅匆匆趕到會場,Alestair利用ARU期權(quán)行權(quán)引發(fā)的總股數(shù)變化,以及美元對澳元的匯率變化責(zé)難ECE工作人員,并稱“ECE是一個沒有信譽(yù)的企業(yè)”,正要動手撕掉準(zhǔn)備舉行簽約用的橫幅。
  面對著ARU董事局主席Laurence和Alestair,邵毅就Alestair所責(zé)難的問題一一反駁,最后把桌子一拍,茶杯掉到了地上,他帶著一句“中國人不是你想像的那樣”拂袖而去。
  戲劇性的一幕發(fā)生了。
  Laurence在了解情況后,撇開翻譯主動向邵毅道歉,Laurence表示,一般而言,公司董事局主席并不會參與具體談判,但由于Alestair后來反對ARU與ECE的交易,并力主毀約,因而不得不參與全程。隨后,Laurence要Alestair買來一束鮮花并向邵毅表示歉意。
  ECE最終沒有讓中鋁入資力拓流產(chǎn)的一幕重演,兩日后,ECE與ARU簽訂了不可撤消協(xié)議。

[1] [2] [3]

責(zé)任編輯:劉征

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