在兩市權(quán)重股集體長(zhǎng)期低迷情況下，有色龍頭中國(guó)鋁業(yè)成為這兩天股市的亮點(diǎn)。繼前天漲停后，昨天，中國(guó)鋁業(yè)再次沖擊漲停，盡管后來(lái)被打開(kāi)，但收盤(pán)時(shí)仍大漲7.54%。中國(guó)鋁業(yè)產(chǎn)生的沖擊波，也帶動(dòng)了稀土概念以及有色金屬板塊，成為昨天兩市為數(shù)不多的上漲板塊之一。中國(guó)鋁業(yè)大漲背后是否有實(shí)質(zhì)性利好支撐？稀土概念是否還有投資機(jī)會(huì)，記者就此進(jìn)行了調(diào)查。

　　■探因
　　母公司進(jìn)軍江西稀土
　　刺激中國(guó)鋁業(yè)如此表現(xiàn)的，直接利好是母公司中國(guó)鋁業(yè)集團(tuán)進(jìn)軍江西稀土行業(yè)和有色金屬行業(yè)的消息。9月26日，中國(guó)鋁業(yè)與江西省國(guó)資委簽署了《江鎢控股集團(tuán)增資擴(kuò)股協(xié)議》，雙方將打造稀有稀土產(chǎn)業(yè)基地。
　　公司稱，稀有稀土是公司重點(diǎn)發(fā)展的板塊，旗下的中國(guó)稀有稀土有限公司，已得到國(guó)家批準(zhǔn)，獲得了國(guó)家工商總局頒發(fā)的營(yíng)業(yè)執(zhí)照，要成為中國(guó)稀有稀土行業(yè)的龍頭企業(yè)和世界稀有稀土業(yè)一流企業(yè)。
　　據(jù)悉，江西省是我國(guó)重要的稀有稀土資源和產(chǎn)業(yè)大省之一，江鎢控股集團(tuán)作為當(dāng)?shù)卮笮蛧?guó)有獨(dú)資工業(yè)集團(tuán)，擁有和控制的有色金屬資源儲(chǔ)量超過(guò)300萬(wàn)噸金屬。

　　■調(diào)查
　　資產(chǎn)是否注入是未知數(shù)
　　需要提醒的是，“稀土”這一備受關(guān)注，頗具炒作價(jià)值的題材與上市公司中國(guó)鋁業(yè)沒(méi)有直接關(guān)系。昨天，中國(guó)鋁業(yè)投資者關(guān)系部人士明確告訴記者：“進(jìn)軍江西稀土行業(yè)一事與上市公司沒(méi)有關(guān)系。”至于公司股票出現(xiàn)連續(xù)兩日的上漲，他稱：“有人在投機(jī)炒作，或者是在炒作預(yù)期”。
　　他所說(shuō)的預(yù)期，是業(yè)界流傳的一種說(shuō)法，認(rèn)為未來(lái)中國(guó)鋁業(yè)會(huì)將稀土資產(chǎn)注入到上市公司中國(guó)鋁業(yè)中，作為中國(guó)鋁業(yè)集團(tuán)唯一的上市旗艦，以及考慮到稀土行業(yè)未來(lái)的發(fā)展?jié)摿?，這一可能不能排除。
　　昨天，上述中國(guó)鋁業(yè)投資者關(guān)系部人士稱：“目前沒(méi)有聽(tīng)到這一方面的消息，董事會(huì)以及股東大會(huì)之前也沒(méi)有類似的提議。”并介紹，現(xiàn)在中國(guó)鋁業(yè)的主業(yè)還是鋁。

　　■投資
　　>>稀土概念
　　宏觀政策刺激稀土價(jià)格飆升
　　在中國(guó)鋁業(yè)的照耀下，兩市中稀土概念股表現(xiàn)不俗，廣晟有色在前一個(gè)交易日一度漲停收盤(pán)漲7.33%的情況下，昨天繼續(xù)暴漲，收盤(pán)漲幅10%。具有稀土概念的中色股份、包鋼稀土等也保持上漲。
　　金元證券分析師孔凡介紹，稀土價(jià)格正接近歷史最高。從經(jīng)銷商的反饋消息來(lái)看，由于下游詢單不斷增加，部分經(jīng)銷商已出現(xiàn)惜售現(xiàn)象。從價(jià)格上看，稀土中氧化鐠和氧化釹的價(jià)格較年初分別上漲了80%和90%以上，都已經(jīng)逼近2007年的歷史最高點(diǎn)，相差僅不到8000元/噸，以目前這種漲勢(shì)來(lái)看，兩周內(nèi)即有望突破歷史高點(diǎn),未來(lái)稀土價(jià)格仍有上漲空間。
　　市場(chǎng)普遍認(rèn)為，國(guó)家層面宏觀政策的頻繁出臺(tái)是稀土價(jià)格飆升最大推手。
　　以往雖然我國(guó)稀土儲(chǔ)量世界第一，但是稀土價(jià)格一直因行業(yè)過(guò)度開(kāi)采而長(zhǎng)期在低谷徘徊。不過(guò)，近來(lái)，國(guó)家提出整合稀土行業(yè)，并提出收儲(chǔ)策略，嚴(yán)格控制開(kāi)采量和出口配額限制。民族證券研究員關(guān)健鑫表示，中國(guó)鋁業(yè)集團(tuán)進(jìn)軍江西稀土行業(yè)，意味著“國(guó)家隊(duì)”跑步進(jìn)軍稀土行業(yè)，預(yù)示國(guó)家對(duì)于稀土行業(yè)兼并重組的決心和態(tài)度。

　　【建議】
　　耐心等待回落后的中長(zhǎng)期機(jī)會(huì)
　　對(duì)于應(yīng)增持還是減持稀土概念股，部分分析師認(rèn)為，要耐心等待回落后的中長(zhǎng)期機(jī)會(huì)。
　　關(guān)健鑫稱，目前稀土類公司普遍漲幅偏大，投資者可耐心等待回落后的中長(zhǎng)期機(jī)會(huì)，重點(diǎn)可以關(guān)注中色股份、包鋼稀土、廈門(mén)鎢業(yè)的投資機(jī)會(huì)。
　　九鼎德盛的肖玉航也表示，從目前稀土類股票來(lái)看，其動(dòng)態(tài)\靜態(tài)PE很高，因此操作上節(jié)前逢高減持不會(huì)犯大錯(cuò)。而且他介紹，目前，世界主要稀土大國(guó)開(kāi)始將封存礦打開(kāi)，美國(guó)、澳大利亞等加大開(kāi)采本國(guó)資源；從資源來(lái)看，按照稀土資源品位排序，澳大利亞居首位，俄羅斯次之，再次為美國(guó)、巴西，中國(guó)居第五。一旦這些資源被開(kāi)發(fā)出來(lái)，可能對(duì)我國(guó)稀土產(chǎn)業(yè)造成強(qiáng)力沖擊，引起市場(chǎng)大跌最有可能的就是稀土有色類股票的泡沫崩盤(pán)。

　　>>有色板塊
　　期貨市場(chǎng)金屬價(jià)格大漲
　　如果說(shuō)中國(guó)鋁業(yè)刺激了人們對(duì)稀土概念股的關(guān)注，稀土概念股的崛起則不過(guò)是整個(gè)有色板塊近期行情的冰山一角。昨天，有色金屬板塊走勢(shì)明顯強(qiáng)于大盤(pán)，這是有色板塊第二日表現(xiàn)強(qiáng)勁。
　　從主力資金的流向來(lái)看，有色金屬依然處于主力資金凈流入前列，流入資金6.7959億元。分個(gè)股看，中鋁股份、江西銅業(yè)、佛山照明、鑫科材料、紫金礦業(yè)處于資金凈流入前五名。
　　分析上漲原因，金元證券分析師孔凡表示，節(jié)日期間，商品市場(chǎng)尤其是金屬板塊普遍大漲。黃金不出懸念地再創(chuàng)新高，且盤(pán)中一度突破1300美元/盎司大關(guān)。表現(xiàn)更為搶眼的則是基本金屬板塊，LME銅價(jià)上周大漲2.81%，再次臨近8000美元/噸這一重要關(guān)口，距離其歷史最高點(diǎn)8900美元/噸也只有10%的距離。在倫銅的帶領(lǐng)下，其他金屬也出現(xiàn)普漲行情，漲幅大多在2%以上，其中鉛、鋅漲幅最大，分別達(dá)到了3.94%和3.82%，鎳表現(xiàn)偏弱，下跌1.54%。

　　【建議】
　　有價(jià)格支撐可繼續(xù)持有
　　有色板塊股票是否要繼續(xù)持有呢？恒泰證券分析師陳敏認(rèn)為，有色金屬板塊走強(qiáng)，是大宗商品整體內(nèi)外盤(pán)走強(qiáng)的因素促使其走強(qiáng)的。從倫敦的金屬市場(chǎng)基本金屬來(lái)看，還沒(méi)有出現(xiàn)明顯調(diào)整的要求，因此在當(dāng)前A股市場(chǎng)沒(méi)有任何熱點(diǎn)可以替代貴金屬或者是稀缺資源熱點(diǎn)的情況下，這個(gè)熱點(diǎn)可能還會(huì)延續(xù)，只到有色金屬或者稀缺資源出現(xiàn)明顯做頭跡象之后，大盤(pán)可能會(huì)迎來(lái)一輪比較像樣的調(diào)整。
　　“基于全球通脹預(yù)期漸起，有色金屬四季度仍在高位運(yùn)行。”招商證券分析師王曉丹這樣認(rèn)為，此外，美元難以走強(qiáng)，也支撐有色金屬價(jià)格。
　　金元證券孔凡認(rèn)為，未來(lái)有色金屬價(jià)格總體將呈現(xiàn)振蕩上行趨勢(shì)，建議加大對(duì)有色板塊的配置。并對(duì)板塊內(nèi)的相關(guān)資源自給率較高的企業(yè)未來(lái)盈利水平較為樂(lè)觀，其中包括江西銅業(yè)、中金嶺南、宏達(dá)股份、錫業(yè)股份、吉恩鎳業(yè)等。