8月24日消息  昨日Ａ股市場出現(xiàn)了震蕩整理走勢。但鋰電池概念股強勁異常,佛塑股份、路翔股份等個股的火爆走勢就是如此,那么,如何看待這一走勢特征呢？

　　新政賦予高成長預期
　　新能源產(chǎn)業(yè)目前的戰(zhàn)略地位極為重要,一方面是因為擔負起改善環(huán)境的重任。另一方面,目前我國經(jīng)濟增長面臨著產(chǎn)業(yè)轉型的需要,即需要新的經(jīng)濟增長引擎,而新能源、物聯(lián)網(wǎng)等新興產(chǎn)業(yè)則是最佳選擇之一。近期,做大、做強新能源產(chǎn)業(yè)的相關報道漸趨增多,前期有5萬億元投資新能源等新興產(chǎn)業(yè)的報道,而近期媒體也刊登了新能源規(guī)劃中,國家將出1000億元用于扶持新能源汽車的發(fā)展。
　　這對新能源電池將產(chǎn)生極大的爆發(fā)力需求。目前一塊手機用電池的鋰電池電解液,只需要4克左右,但動力汽車,尤其是公交客車,達到40公斤至50公斤,一般家用轎車,也在20公斤左右,對隔膜等相關產(chǎn)業(yè)也是如此。所以,一旦新能源動力電池的需求被充分釋放出來,那么,新能源動力電池的發(fā)展前景將迅速拓展。
　　更有意思的是,鋰電池現(xiàn)有業(yè)務也面臨增長的勢頭。近期數(shù)據(jù)顯示,筆記本電腦、手機等便攜式電子產(chǎn)品的銷售保持了良好的勢頭,尤其是隨著3Ｇ、下一代互聯(lián)網(wǎng)等新的信息技術的應用和普及,便攜式電子產(chǎn)品的市場將維持長期繁榮的態(tài)勢。例如,在中國市場上,2008年3Ｇ手機產(chǎn)銷量增長快速,全年共銷售6637萬部,同比增長90％。近期美國蘋果電腦公司推出了新的便攜式平板電腦產(chǎn)品ｉＰＡＤ,立即在全球信息電子業(yè)界掀起了新的熱潮,平板電腦被視為下一個新的電子產(chǎn)品王者。諸如此類,3Ｇ手機、ｉＰＡＤ等產(chǎn)品功能多樣化和待機需求也對鋰電池的容量、安全性能和循環(huán)性能等方面提出了更高的要求,同時也給適用于高容量鋰電池的產(chǎn)業(yè)鏈相關企業(yè)創(chuàng)造了更大的增長空間。

　　或再現(xiàn)當年網(wǎng)絡股投機
　　上周市場就指數(shù)而言略微令人失望。周一大幅反彈后,確實延續(xù)了上攻的態(tài)勢,并在周四突破了2680點,盤中上摸2701點,但是周五卻又掉頭向下,至本周一已經(jīng)跌到了2639點。但是,大盤的低迷擋不住個股的熱情甚至是瘋狂。上周鋰電池板塊持續(xù)吸引眼球,而成飛集成5月下旬至今上漲300%以上,成十足的大黑馬。其他鋰電池板塊個股表現(xiàn)也遠好于大盤。
　　1999年的“5·19”行情一直為老股民津津樂道,“5·19”行情的發(fā)端和領軍板塊就是網(wǎng)絡股。當時網(wǎng)絡股在美國已經(jīng)炒得順風順水,沒有市盈率只有市夢率,而在中國網(wǎng)絡還只是初生的行業(yè),絕大部分人完全不知道網(wǎng)絡為何物,Modem還是極少數(shù)人必備的上網(wǎng)工具。但恰恰是這個無人知曉的網(wǎng)絡股掀起了市場的巨大風浪,關注度的提高為以后實體經(jīng)濟中網(wǎng)絡的發(fā)展注入了無限的動力。
　　其實,在國外電動汽車早已經(jīng)廣受關注,發(fā)展時間也已經(jīng)很長,電動汽車的經(jīng)濟性、低污染一直是市場追求的目標,因此,鋰電池的市場前景被市場極為看好。令人尊敬的巴菲特早在多年前已經(jīng)成為在香港上市的中國公司比亞迪的大股東之一,而比亞迪恰恰就是中國第一家嘗試電動汽車的企業(yè),而到目前為止,比亞迪已經(jīng)上漲了7倍。比亞迪電動汽車的動力部分就是目前A股市場關心的磷酸鐵鋰電池組,也就是現(xiàn)在俗稱的鋰電池。若論鋰電池板塊的估值和成長性,還無從談起,作為一個產(chǎn)業(yè)鋰電池還遠遠沒有發(fā)育到成型的程度。但是其前景確如網(wǎng)絡當年。
　　鋰電池動力組能不能成為真正意義上的油類汽車的替代品,這是一個專業(yè)上的問題,非筆者的專業(yè),留待行業(yè)專家討論更妥。從當年網(wǎng)絡股的瘋狂炒作過程看,沾上一點邊的個股都會波及,如當年的上海梅林,而市場熱錢在炒作過程中從最初的遠期價值發(fā)現(xiàn),最后演化為過度投機,直到泡沫破滅。目前市場正處于由價值發(fā)現(xiàn)走向瘋狂的階段,熱錢的云集程度較網(wǎng)絡股有過之而無不及,相關的個股只要憑借一則消息說明公司有意向介入鋰電池行業(yè),必然廣受市場資金的追捧。
　　當年網(wǎng)絡股的炒作最終結果是非常令人遺憾的。中國的電動汽車行業(yè)能不能迅速的成長起來,尤其是能不能借助資本市場壯大,避免當年網(wǎng)絡板塊的遺憾,則是管理層需要重點考慮的。對于投資者來說,目前還遠遠談不上價值投資,短線是否參與則是一個需要自我考慮的嚴肅問題。但是參與這類股,勇氣、果敢、技術水平高超是必不可少的,還需要加上一點運氣。因為這完全就是投機。
　　對近期大盤走勢稍作評判。從副總理李克強8日內(nèi)兩次強調(diào)堅決抑制投機炒作等不合理需求的表述看,房地產(chǎn)后期存在進一步施壓的可能性,傳遞到股市則是拖累指數(shù)。但是房地產(chǎn)行業(yè)并非是政策打擊的重點,銀行板塊的房地產(chǎn)、再融資壓力和地方融資平臺問題正在消除,所以市場在房地產(chǎn)和銀行板塊的認知上存在誤區(qū)。

　　從上游產(chǎn)業(yè)選擇強勢股
　　目前鋰電池既有安全邊際,也有廣闊的成長空間,從而提振了多頭資金旺盛的做多底氣,從而使得各路資金紛紛涌入到鋰電池概念股,也就使得鋰電池板塊進入到主升浪。
　　但目前電池產(chǎn)業(yè)股也較為復雜,比如說鉛酸電池的風帆股份、鎳氫電池的凱恩股份等,他們的產(chǎn)品下游需求雖然相對穩(wěn)定,但成長性似乎略欠缺一些,畢竟這些電池主要應用在小電動工具等產(chǎn)業(yè)上,爆發(fā)式增長的潛能不大。所以,此類個股的成長前景一般。
　　不過,鋰電池領域則由于應用新能源動力汽車而可能面臨著爆發(fā)式增長。但從目前來看,產(chǎn)業(yè)鏈上游的爆發(fā)式增長潛能最為突出,符合標準的成長股特征。循此思路,電解液隔膜技術的佛塑股份,上游原料優(yōu)勢的杉杉股份、江蘇國泰、新宙邦等品種可跟蹤,其中杉杉股份的估值優(yōu)勢較為突出,主要是因為公司除了擁有寧波銀行股權外,還擁有上游礦產(chǎn)資源以及鋰電池電解液、鋰電池成品等產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢,目前業(yè)務亮點未得到市場的充分認識,可跟蹤。而江蘇國泰則進一步向上游的六氟磷肥鐵鋰產(chǎn)業(yè)挺進,成長空間相對樂觀。而當升科技的正極材料也面臨著廣闊的發(fā)展空間,也可低吸持有。
　　另外,擁有兩家電池材料以及積極在動力電池產(chǎn)業(yè)鏈布局的中國寶安也可跟蹤。當然,也有觀點認為中信國安、西藏礦業(yè)、路翔股份等擁有上游鋰礦以及深加工的品種可以低吸持有,但畢竟此類個股業(yè)務相對繁雜,短線面臨著一定的估值壓力。操作上,可低吸,不追高。