5月19日消息    《有色金屬產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》為2009年至2011年我國有色金屬行業(yè)發(fā)展指出了路徑，針對每年的具體目標，筆者認為可理解為 “三步走”戰(zhàn)略。
       第一步：2009年使行業(yè)生產(chǎn)恢復正常水平，淘汰落后銅冶煉產(chǎn)能30萬噸、鉛冶煉產(chǎn)能60萬噸、鋅冶煉產(chǎn)能40萬噸。筆者認為，這第一步是最關鍵的一步，考慮到金融危機的影響在2009年還會延續(xù)，所以有色行業(yè)2009年之振興重點就是應對危機、恢復生產(chǎn)。
　　第二步：到2010年底，淘汰落后小預焙槽電解鋁產(chǎn)能80萬噸，節(jié)能減排取得積極成效。同時，企業(yè)重組取得進展，形成3-5個具有較強實力的綜合性企業(yè)集團。經(jīng)濟學界普遍認為，世界經(jīng)濟將在2009年下半年觸底回升，所以危機過后，我們要在2009年第一步恢復生產(chǎn)的基礎上，把2010年工作重點放在節(jié)能減排和企業(yè)兼并重組之上，鼓勵企業(yè)在可持續(xù)發(fā)展的前提下做大做強。
　　第三步：到2011年，國內(nèi)排名前十位的銅、鋁、鉛、鋅企業(yè)的產(chǎn)量占全國總產(chǎn)量的比重分別提高到90％、70％、60％、60％；使資源保障能力進一步提高，到2011年，銅、鋁、鎳原料保障能力分別提高到40％、56％、38％；再生銅、再生鋁占銅、鋁產(chǎn)量的比例分別提高到35％、25％，比2008年分別提高6個和4個百分點。筆者認為，在經(jīng)過了前兩步之后，有色產(chǎn)業(yè)得到初步調(diào)整和振興， 2011年規(guī)劃的目標放在提高產(chǎn)業(yè)集中度、提高資源保障能力以及加強對再生資源的開發(fā)利用上面，這顯然是對有色金屬產(chǎn)業(yè)提出了更高的要求，更加注重產(chǎn)業(yè)的中長期發(fā)展。
　　產(chǎn)業(yè)振興的“三步走”既著眼于產(chǎn)業(yè)長遠的結(jié)構(gòu)性調(diào)整和升級，又充分立足于現(xiàn)狀，這體現(xiàn)了《規(guī)劃》按部就班、循序漸進的原則。

保大壓小或刺激產(chǎn)能再擴張
　　《規(guī)劃》中，筆者看到“喜”的一面，同時也產(chǎn)生了一絲“憂”慮。根據(jù)《規(guī)劃》要求，今后三年原則上不再核準新建、改擴建電解鋁項目；嚴格執(zhí)行準入標準和備案制，嚴格控制銅、鉛、鋅、鈦、鎂新增產(chǎn)能。另一方面又規(guī)定對有色金屬企業(yè)實行差別對待，有保有壓，即對于產(chǎn)能落后的企業(yè)給予壓制，逐步使其被市場淘汰；而對于骨干企業(yè)給予政策上的傾斜，力爭形成3-5個具有較強實力的綜合性企業(yè)集團。筆者認為，國家這種保大壓小的政策傾向有可能助長新一輪的產(chǎn)能擴張。由于國家產(chǎn)業(yè)政策嚴格限制規(guī)模較小的項目上馬，這會助長各企業(yè)紛紛上馬大項目，而屬于淘汰范圍內(nèi)的落后產(chǎn)能的技術改造、擴大產(chǎn)能則很可能成為這一輪產(chǎn)能擴張的主力。
　　而且，政策上的傾斜也使得產(chǎn)能擴張略有抬頭。譬如，除電解鋁，目前有色金屬項目的審批備案都在省級政府完成，這造成了地方政府有資源就敢上項目的投資思路；尤其在目前經(jīng)濟環(huán)境仍不明朗，就業(yè)壓力激增及地方GDP增長的大背景下，地方有色金屬資源投資熱情不減。如在2009年一季度，鉛鋅采選業(yè)施工項目新開工項目投資20.2億元，同比增長28.42％；完成固定資產(chǎn)投資11.67億元，比去年同期增長17.3％。

配套政策必須細化
　　雖然有色金屬產(chǎn)業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃已經(jīng)出臺，但是配套政策仍待完善。有色金屬產(chǎn)業(yè)是重要的基礎原材料產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)品種類多、應用領域廣、產(chǎn)業(yè)關聯(lián)度高，在經(jīng)濟建設、國防建設、社會發(fā)展以及穩(wěn)定就業(yè)等方面發(fā)揮著重要作用。而如今整個產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)了諸多問題，又豈是《規(guī)劃》所能完全涵蓋？所以我們強烈呼吁各部委抓緊制定和公布有色金屬產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃的配套政策和細則。
　　仔細揣摩便可發(fā)現(xiàn)，需要研究和細化的內(nèi)容還是很多的。譬如，《規(guī)劃》提出，在繼續(xù)控制“兩高一資”產(chǎn)品出口的同時，進一步調(diào)整有色金屬產(chǎn)品出口退稅率結(jié)構(gòu)，研究適當調(diào)整技術含量高、高附加值產(chǎn)品的出口退稅率；研究進一步擴大有色金屬國家收儲規(guī)模的方案，抓緊建立和完善國家收儲機制；在新增中央投資中安排專項資金，以貸款貼息形式支持有色金屬產(chǎn)業(yè)技術研發(fā)和技術改造；抓緊推進直購電試點等內(nèi)容。那么“兩高一資”的內(nèi)涵和標準又是什么？這就需要對加工貿(mào)易禁止和限制類目錄做出進一步完善。商務部表示，以后部分原被劃定為“兩高一資”的產(chǎn)品可能會從禁止類、限制類目錄拿出來。同時，財政部有關人士也表示，有色金屬產(chǎn)品的出口退稅率在前期進行調(diào)整的基礎上還將進一步研究完善。此外，《規(guī)劃》還提出支持骨干企業(yè)通過多種方式，提高資源保障能力；簡化境外項目審批程序，完善信貸、外匯、保險、財稅、人員出入境等政策措施；加強境外資產(chǎn)的經(jīng)營管理，切實防范和化解風險；嚴格境外資源開發(fā)企業(yè)準入條件，對符合準入條件的骨干企業(yè)，在境外資源開發(fā)項目的資本金注入、外匯使用等方面給予支持。但是這些相關細則尚未出臺，還需要有關部委對如何鼓勵企業(yè)海外開發(fā)資源進行政策上的規(guī)范。
　　有色金屬產(chǎn)業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃的公布體現(xiàn)了國家對于該產(chǎn)業(yè)的充分重視。同時我們應該看到，有色金屬產(chǎn)業(yè)在經(jīng)歷了多年的高速增長之后，客觀上也必然要求進行一次大的調(diào)整，而《規(guī)劃》給產(chǎn)業(yè)調(diào)整與振興描繪了綱領性的藍圖，預示著有色產(chǎn)業(yè)的春天并不遙遠。但在《規(guī)劃》出爐之后，配套政策必須及時跟上而且要做到充分細化，這樣才能事半功倍，藥到病除。

銅政策主導拉動國內(nèi)消費
　　國家對有色金屬及鋼材等基礎類原材料的消費拉動相當重視，幾個振興規(guī)劃中，汽車產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃、裝備制造業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃、電子信息產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃，以及家電下鄉(xiāng)政策，都能為有色金屬消費提供有利支撐。我們認為，雖然目前的精銅消費“國進民退”，但與2008年國內(nèi)緊縮濃烈的氣氛相比，信貸寬松、經(jīng)濟轉(zhuǎn)暖的環(huán)境，將延續(xù)精銅消費保持穩(wěn)定趨勢。
　　當然，出口環(huán)境所帶來的壓力仍然明顯，機電產(chǎn)品出口在4月下降22.2％，形勢不容樂觀。2009年，家電行業(yè)面臨挑戰(zhàn)，產(chǎn)量預計持平或下降，其對大宗原材料的需求也將穩(wěn)中有降，而空調(diào)器產(chǎn)量、電機產(chǎn)量可能出現(xiàn)的小幅下降將影響涉銅需求。
　　《有色金屬產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》中，針對出口，強調(diào)實施適度靈活的出口稅收政策，支持技術含量和附加值高的深加工產(chǎn)品出口，轉(zhuǎn)變出口方式，帶動有色金屬間接出口，對符合銅冶煉行業(yè)準入條件的大型銅冶煉企業(yè)開展加工貿(mào)易試點。目前，政策的制定涉及銅產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品的各個環(huán)節(jié)，具體實施力度極大，2008年10月—2009年4月，銅材產(chǎn)品退稅政策調(diào)整密集，2009年2月國家批準7家大型銅冶煉企業(yè)有限制地恢復加工貿(mào)易出口電解銅。
　　從效果上講，在全球?qū)嶓w經(jīng)濟沒有恢復的情況下，各國出臺的出口刺激政策，偏向中性。銅材來看，去年國內(nèi)銅材出口占產(chǎn)量比平均只有6.35％，出口方面的影響相對有限。而精銅出口雖然在政策影響下3月環(huán)比大增114％，但與龐大的進口量相比仍微不足道。
　　因此，由于2008年精煉銅終端消費并不樂觀，筆者認為今年在國家政策的集中拉動下，終端需求不會出現(xiàn)萎縮，甚至有可能略好于2008年，對于消費的預測，我們維持今年年初的判斷，增速在4％—5％。
　　對于中國國儲銅收儲量的猜測，引發(fā)了春節(jié)后內(nèi)外盤銅價的快速上揚。從1—3月國內(nèi)精銅迅速膨脹的表觀消費量（產(chǎn)量+凈進口+國內(nèi)顯性庫存）推測，第一季度國內(nèi)銅供給量大約多出35—40萬噸的份額。這其中，筆者認為有一部分國家收儲的力量，但也有一部分源自現(xiàn)貨商的囤貨。從有色金屬工業(yè)協(xié)會提出2—3年內(nèi)收儲40萬噸的精銅收儲建議來看，結(jié)合當時國外貿(mào)易商嚴重的惜售情緒，傳聞中已完成的30萬噸收儲量打個對折的可能性比較大。
　　《規(guī)劃》提出抓緊建立國家收儲機制，筆者認為建立長期完善的收儲制度，從戰(zhàn)略角度考慮，多元化分散國家儲備，能夠?qū)r格起到中長期的提振作用。這樣與年初以幫助有色企業(yè)在價格重創(chuàng)下度過難關的短期目的不同，如果價格長期趨勢向上，那國家收儲對價格的敏感度不會太大，不一定非要等跌至前期低點再進行第三輪收儲。也就是說，此前國家收儲對價格下挫帶來的被動性支撐，在經(jīng)濟周期、價格長期趨勢、戰(zhàn)略性需求的判斷下，將變得更為主動。
　　總之，從需求角度考慮，國家對有色金屬產(chǎn)業(yè)的振興，立足國內(nèi)，通過對基礎設施、電力投入的拉動，我們的銅需求應能在2—3年中保持平穩(wěn)。中長期考慮，中國自身的銅需求是有潛力的。
　　與鋁鋅行業(yè)不同，國內(nèi)精銅是絕對的進口方向，采選、冶煉企業(yè)雖然在去年年底損失慘重、利潤急劇下滑，部分跌破成本線，但過剩的形勢主要是需求快速下滑導致的，在我們對精銅消費做出樂觀判斷后，精銅供給鏈應能獲得穩(wěn)定發(fā)展，精銅產(chǎn)量能夠獲得平穩(wěn)增速。一季度，一些有色上市公司業(yè)績環(huán)比已大幅度減虧，大多數(shù)企業(yè)從4月份開始盈利，預計二季度可基本完成扭虧目標。
　　《規(guī)劃》提出了將2011年銅原料保證能力提至38％的目標，且鼓勵開發(fā)境內(nèi)外資源，并給予優(yōu)厚的融資優(yōu)惠。從國家統(tǒng)計局4月份的有色金屬產(chǎn)量數(shù)據(jù)看，前4個月銅精礦自給率僅22.7％，但精銅產(chǎn)量累計同比增長6.7％，銅精礦增速好于冶煉，累計同比增長9.5％。
　　冶煉產(chǎn)量增速的下滑，與硫酸價格暴跌、再生銅資源減少有關。規(guī)劃指出，2009年國家將淘汰落后銅冶煉產(chǎn)能30萬噸，嚴格執(zhí)行準入標準和備案制、問責制。落后產(chǎn)能淘汰對精銅供給影響有限。國內(nèi)銅冶煉行業(yè)最重要的關鍵，還在于原材料的保障。規(guī)劃強調(diào)加強行業(yè)協(xié)會（商會）的合作，我們希望年中的TC/RC加工費談判，能夠發(fā)揮更積極的作用。
　　針對再生銅，規(guī)劃明確指出再生銅使用比例在2011年應提高到35％。國內(nèi)來看，再生銅在冶煉短流程、銅材加工領域使用廣泛，但行業(yè)自身集中度極低，拆解工藝落后。今年來看，再生銅行業(yè)主要面臨兩個問題：一是進口廢銅原料因受發(fā)達經(jīng)濟體金融危機影響，供給受限；二是國內(nèi)對再生行業(yè)增值稅實行先征后退的做法，加重了行業(yè)運營成本。不過，這也強化了再生行業(yè)的準入門檻。我們認為，對于再生原料，在中國精銅消費“一只獨秀”的環(huán)境里，隨著價格、消費的回暖，廢銅進口的趨勢慢慢走升，4月廢銅初步進口數(shù)據(jù)已回復至40萬噸，基本持平于去年10月。而對于增值稅制度，希望相關部門更進一步減輕返稅流程，降低再生行業(yè)流動資金壓力。
　　對于銅材行業(yè)，在產(chǎn)業(yè)鏈中，面臨相對嚴重的產(chǎn)能過剩。雖然集中建設時期已近尾聲，但行業(yè)整體利潤微薄。規(guī)劃指出，銅材領域應加強技術改造，滿足國民經(jīng)濟重點領域高精尖深加工項目所需的高附加值特種銅材。
　　《有色金屬產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》是指導未來三年我國有色金屬行業(yè)發(fā)展的藍圖。在外需不穩(wěn)，內(nèi)保增長的環(huán)境里，能夠為我國有色金屬行業(yè)爭取到平穩(wěn)運行、優(yōu)化結(jié)構(gòu)、完成產(chǎn)業(yè)升級的時間與機遇。

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