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中投證券:寶鈦股份6-12月目標價125元

2007年08月31日 0:0 5534次瀏覽 來源:   分類: 鈦資訊

  中投證券分析師預計,公司07-09年EPS為1.50、2.50、3.25元,未來三年業(yè)績的復合增長率高達50%,對于寶鈦股份這種處于行業(yè)景氣周期的持續(xù)高增長、高技術的絕對壟斷公司,理應獲得市場最高端的估值水平,給與公司未來6-12月的目標價格為125.00元,相當于08年1.00倍PEG,給予公司“強烈推薦”的投資評級。
  寶鈦股份在國內航空和軍工等高端鈦材領域處于絕對壟斷地位,而且這種絕對壟斷地位在未來五年無人能撼動。通過本次公開增發(fā),公司在未來三年將會成為全球前三強的世界級一體化鈦業(yè)公司。
  在全球航空業(yè)復蘇、空中客車在天津設立總裝廠、中國大飛機國家戰(zhàn)略和軍事工業(yè)發(fā)展的大背景下,二十年一遇的鈦行業(yè)超級景氣周期將持續(xù)到2010年。
  寶鈦股份未來三年的增長主要來自于產量大幅增長,產品結構大幅優(yōu)化、海綿鈦成本大幅降低、產業(yè)鏈進一步完善,公司將成為有色金屬行業(yè)業(yè)績增長最快速、最確定的公司。
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