云南銅業(yè)：盈利低于預(yù)期 期待二次增發(fā)
2008年02月26日 0:0 4560次瀏覽 來源： 中國有色網(wǎng) 分類： 銅資訊
公司2007年增發(fā)后，四礦產(chǎn)量低于預(yù)期，我們預(yù)計(jì)07年有效進(jìn)入上市公司的銅精礦產(chǎn)量約在6萬噸左右。由此下調(diào)公司盈利預(yù)測。我們預(yù)計(jì)公司07年EPS為1.22元。
由于中鋁的進(jìn)入以及原上市公司經(jīng)營班子變動，公司正面臨管理層調(diào)整?？梢钥隙ǖ厥枪緦⒄{(diào)整原來的思路，將改變過去片面強(qiáng)調(diào)銷售收入的戰(zhàn)略。但同時(shí)，我們判斷，在新領(lǐng)導(dǎo)班子調(diào)整結(jié)束前，云銅集團(tuán)資產(chǎn)以及中鋁公司銅業(yè)資產(chǎn)的注入仍難以有時(shí)間表。
鑒于LME銅交易目前正發(fā)生的狀況，我們正修正對銅金屬價(jià)格趨勢的判斷，認(rèn)為銅價(jià)可能已結(jié)束調(diào)整，對銅價(jià)持相對樂觀的態(tài)度，因此，我們上調(diào)了對2008年銅均價(jià)的預(yù)期，由原來的58000元/噸上調(diào)至62000元/噸。在沒有進(jìn)一步資產(chǎn)注入的背景下，預(yù)計(jì)08年EPS為2.14元，給與增持評級。
責(zé)任編輯：LY
如需了解更多信息，請登錄中國有色網(wǎng)：www.fu-jin.com了解更多信息。
中國有色網(wǎng)聲明：本網(wǎng)所有內(nèi)容的版權(quán)均屬于作者或頁面內(nèi)聲明的版權(quán)人。
凡注明文章來源為“中國有色金屬報(bào)”或 “中國有色網(wǎng)”的文章，均為中國有色網(wǎng)原創(chuàng)或者是合作機(jī)構(gòu)授權(quán)同意發(fā)布的文章。
如需轉(zhuǎn)載，轉(zhuǎn)載方必須與中國有色網(wǎng)（ 郵件：cnmn@cnmn.com.cn 或 電話：010-63971479）聯(lián)系，簽署授權(quán)協(xié)議，取得轉(zhuǎn)載授權(quán)；
凡本網(wǎng)注明“來源：“XXX（非中國有色網(wǎng)或非中國有色金屬報(bào)）”的文章，均轉(zhuǎn)載自其它媒體，轉(zhuǎn)載目的在于傳遞更多信息，并不構(gòu)成投資建議，僅供讀者參考。
若據(jù)本文章操作，所有后果讀者自負(fù)，中國有色網(wǎng)概不負(fù)任何責(zé)任。
